Fechamento Setembro/2017: R$ 434.097,42

"The key to making money in stocks is not to get scared out of them"

(Peter Lynch)

Olá meus amigos, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Este mês de Setembro/2017 a bolsa brasileira bateu um novo recorde nominal, mas para o investidor estrangeiro o mercado local ainda está longe do seu topo histórico.

E toda essa alta recente não meu empolga de forma alguma, sinceramente eu gostaria que houvesse mais oprtunidades de comprar bons ativos a preços mais atrativos. Não é porque estou com uma rentabilidade positiva é que eu possa me autointitular de "investidor experiente". Bom, para início de conversa o fechamento de Setembro/2017 foi:

Fechamento Setembro/2017

Carteira: R$ 434.097,42
Aporte: R$ 7.800,00
Rentabilidade Mensal: 2,38%
Rentabilidade Anual: 12,96%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve a valorização de 4,55% com destaque positivo novamente para (BVMF:ESTC3) e depois (BVMF:BBAS3) com valorização de 20,27% e 13,68% respectivamente, sendo que o destaque negativo ficou novamente para (BVMF:CIEL3) com desvalorização de 2,01%.
• A carteira de FIIs obteve a valorização expetacular de 7,79% com destaque positivo para (BVMF:ONEF11) e (BVMF:SAAG11) com valorização de 16,96% e 13,49% respectivamente.
• A maior alocação da carteira é em PGBL que obteve um rendimento de 0,75%, enquanto que as NTNBs valorizaram 1,69%.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira.

Alocação da Carteira Setembro/2017

Conforme foi abordado no fechamento do mês anterior, estamos iniciando um período de valorização dos ativos de renda variável no Brasil. Entretanto, é importante ter recursos em aplicação com liquidez imediata para justamente aproveitar algumas oportunidades que possam aparecer. Atualmente, o meu capital de liquidez imediata é cerca de 3% do patrimônio, portanto no próximo mês pretendo aumentar essa reserva.

No momento há dois ativos da minha carteira de ações estão em observação: (BVMF:ESTC3) e (BVMF:CIEL3). Enquanto que a primeira (Estácio) já subiu quase 100% no ano sem nenhum motivo aparente nos resultados, a segunda (Cielo) desvalorizou 2% no ano mesmo com essa alta expressiva do mercado porque há a expectativa de resultados ruins no futuro. Apesar do cenário desafiador de Cielo, vou esperar os resultados anuais para tomar alguma decisão.

A boa notícia é que neste mês eu obtive um aumento da minha renda líquida em 7,3%. Sem dúvida isto é motivo para comemorar, apesar do fato que a inflação oficial no mesmo período foi de 11,65%. Portanto, esse aumento de renda não corrige a perda inflacionária do período. 

Outro ponto importante é que solicitei a migração do PGBL de Renda Fixa para o fundo CA INDOSUEZ ICATU PREVIDÊNCIA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO (CNPJ 12.796.193/0001-18), pois este fundo investe em crédito privado com uma taxa de administração de 0,8% ao ano, gerando um retorno de 100% CDI já descontado as taxas. Além disso, estou na expectativa de receber pouco mais de R$ 4 mil de restituição do IR em Outubro/2017. A restituição do IR não entrará na planilha como "dinheiro novo" do aporte e sim como reinvestimento dos proventos. Eu pretendo fazer mais postagens detalhando a operação quando estiver concluida.

Este é o fechamento deste mês prezados leitores, seguiremos em frente. Grande abraço e até a próxima.

Aporte Setembro/2017

"If you can dream it, you can do it."

(Walt Disney)

Olá prezados leitores, como vocês estão? Estou a um tempo sem postar no blog porque eu tirei férias e não fiquei acompanhando muito o mercado financeiro. Durante este mês o mercado entrou no modo altista, com o Ibovespa batendo recordes acima de 75 mil, com a expectativa da Selic em torno de 7% ao ano.

E tudo isso mudou alguma coisa da minha estratégia? De forma alguma, apenas devo esperar um momento adequado para encontrar ativos com maior margem de segurança. Na minha humilde opnião, a economia real ainda tem muito o que melhorar, sem contar com a eleição para presidente daqui a 1 ano que pode oferecer melhores oportunidades de comprar ativos a preços mais baratos. Enquanto isso, eu continuo aportando todos os meses e em Setembro/2017 foi:

Aporte Setembro/2017

Ações

Cerca de 25% do aporte foi no setor energético (BVMF:TAEE11), uma empresa defensiva para aumentar o fluxo de dividendos. Esta empresa possui um FCL CAPEX de R$ 1,55 por ação e eu projeto um CAGR de -1,00% nos próximos 10 anos (sendo a média dos últimos 10 anos é de 21,51%).

Com a recente proposta de aumento de capital da CEMIG (BVMF:CMIG3), controladora da TAESA, o papel pode sofre um pouco no curto prazo abrindo possibilidade de compra.

FIIs

O restante do aporte foi em Fundos Imobiliários, sendo que eu adicionei o primeiro fundo no segmento de desenvolvimento (BVMF:MFII11) seguindo a sugestão do Brasileiro na Arábia.  Os demais ativos foram nos ativos que possuiam menor participação na carteira, mantendo a participação de até 5% na carteira.

 

Outras informações

Podemos perceber que o reinvestimento dos proventos neste mês (R$ 676,24) foi maior que o mês passado (R$ 560,30). Além disso, no fim deste mês terei um aumento de renda, porém bem abaixo da inflação do período. Eu abordarei mais detalhes no fechamento.

Portanto, o total de aporte do mês de Setembro/2017 foi de R$ 7.800,00.

Até o fechamento do mês, grande abraço.

Quanto tempo até a Segurança Financeira?

"The best road to progress is freedom's road" 

(John F. Kennedy)

Olá prezados leitores, tudo bem? Hoje eu irei apresentar uma planilha elaborada pelo Daniel Nigri do canal do youtube Dica de Hoje, sendo que esta planilha é paga através do seu site. Eu recomendo este canal, pois há vários tópicos interessantes que ajudam o pequeno investidor a tomar suas decisões.

Como vocês sabem, atualmente eu busco a desalavancagem financeira através da quitação do meu financiamento imobiliário. Com a expectativa da Selic em 7,25% até o final do ano (fonte), vejo como fundamental a quitação da dívida para aumentar a minha capacidade de aportes no futuro.

Uma vez que eu alcance a liberdade de qualquer tipo de dívida, eu posso buscar etapa da Segurança Financeira, no qual todas as minhas despesas básicas serão cobertas pela renda passiva. Como nós somos investidores orientados ao futuro, me surgiu a segunte pergunta: Quanto tempo até a Segurança Financeira?

Este exercício de futurologia é quase impossível de acertar, mas em vez de buscar um número mágico como abordou o nosso colega blogueiro Finansferas ou calcular o montante necessário para realizar a Taxa Segura de Retirada (TSR) abordada pelo André Azevedo do blog Viagem Lenta, eu penso que cada decisão que eu tomo hoje aumenta ou diminui o meu prazo até chegar a segurança financeira.

Na minha opnião não é muito recompensador ficar pensando em forma de percentual considerando o patrimônio atual e o tal "número mágico". Por exemplo: Com um patrimônio de 400k e o número mágico de 2kk, já foi alcançado 20% da caminhada durante 4 anos de aportes, entretanto o tempo restante é muito menor pois o crescimento dos juros compostos são mais perceptíveis após um período maior de tempo. O maior exemplo disso é o nosso colega Viver de Renda, onde planejou se aposentar ao 42 anos e chegou lá com 35 anos (fonte).

A planilha do Juros x Aposentadoria, que é bem simples, pode ser obtida aqui. Você deve preencher o aporte mensal, o valor investido inicial, a renda mensal desejada, a taxa anual de retorno e a inflação do período.

Quanto tempo até a Segurança Financeira?

No meu caso particular, estou considerando uma taxa de poupança de 50% com uma taxa real de crescimento do portifólio em 5,77% , ou seja, é uma meta bem conservadora pois desde quando eu comecei a controlar o meu portifólio de investimentos eu obtive o retorno nominal de 1,38% ao mês ou 17,88% ao ano. Além disso, sabemos que a rentabilidade passada não é garantia de nada no futuro.

E o que significa estes 98 meses (8,16 anos) que a planilha me informa? Basicamente, é uma métrica que me possibilita entender se estou me afastando ou me aproximando dos meus objetivos. Na prática é só um número que não tem muito impacto no meu dia-a-dia, pois as únicas variáveis que eu tenho controle são: Aporte Mensal e o Valor Investido.

Outro ponto interessante nesta planilha é que o valor do aporte se torna irrelevante sobre o montante do capital quando este for menor 0,5% conforme já foi explicado pelo Mestre dos Dividendos. Quando este momento chegar é necessário mudar a mentalidade de acumulação para utilização dos recursos disponíveis.

E quando esse dia chegar, o que você vai fazer Aportador? Bom, inicialmente eu pretendo diminuir gradativamente a minha taxa de poupança durante um período e fazer outras atividades fora da minha área de formação possivelmente em outros países tais como: viver de música, fazer novos cursos, desenvolver novas habilidades, continuar ajudando o próximo, passar mais tempo com a família, ser dono do meu tempo, empreender, etc.

Gráfico que mostra o poder dos juros compostos

Além disso, quando este dia chegar eu terei cerca de 40 e poucos anos de idade e espero que ter saúde suficiente para viver experiências interessantes com as pessoas que escolhi para o meu convívio. Para mim, a liberdade financeira significa realmente isso e não um número a ser alcançado daqui a 80, 100 ou 120 meses.

E para você prezado leitor, falta muito tempo? Há algo que pode ser feito hoje que você está deixando para amanhã?

Grande abraço, até a próxima.

ATENÇÃO: PARA ACESSAR AS PLANILHAS É NECESSÁRIO FAZER UMA CÓPIA, OU SEJA, DEPOIS DE ABRIR A PLANILHA, VÁ NO MENU "ARQUIVO" -> "FAZER UMA CÓPIA. NÃO SERÁ COMPARTILHADO O ACESSO A PLANILHA PARA EDIÇÃO.

Fechamento Agosto/2017: R$ 416.190,19

"Limitações são fronteiras criadas apenas pela nossa mente" 

(Provérbio Chinês) 

Olá meus amigos, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Este mês parece que houve euforia nos investimentos e que todas as classes de ativos subiram expressivamente, com destaque para o Ibovespa que subiu 7,46% em agosto/2017.

Na prática isso não muda muito a minha estratégia, mas agora alguns colegas do trabalho estão começando a me perguntar sobre como investir na bolsa, como compra Bitcoin, etc. Eu prefiro falar somente o básico, sem entrar muito em detalhes e posteriormente poderei escrever sobre isso. Sem mais delongas, o fechamento de Agosto/2017 foi:

Fechamento Agosto/2017

Carteira: R$ 416.190,19
Aporte: R$ 12.200,00
Rentabilidade Mensal: 1,96%
Rentabilidade Anual: 10,33%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve a valorização de 5,75% com destaque positivo para (BVMF:ESTC3) e (BVMF:HGTX3) com valorização de 26,52% e 25,64% respectivamente, sendo que o destaque negativo ficou para (BVMF:CIEL3) com desvalorização de 14,06%.
• A carteira de FIIs obteve a valorização de 2,18% com destaque positivo para (BVMF:FCFL11), (BVMF:HGRE11) e (BVMF:BBPO11) com valorização superiores a 3%.
• A maior alocação da carteira é em PGBL que obteve um rendimento de 0,90%, enquanto que as NTNBs valorizaram 1,40%.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira.   

Alocação da Carteira Agosto/2017

Primeiramente, acredito que estamos iniciando um período de valorização dos ativos de renda variável no Brasil, porém este caminho será tortuoso, cheio de altos e baixos. A minha estratégia continua sendo procurar ativos com certa margem de segurança na hora da compra.

Neste mês as ações de Estácio (BVMF:ESTC3) subiram 26,52% e no mês passado tinha subido 39,53%, entretanto eu acredito que ela está muito bem precificada acima de R$ 25,00 e resolvi vender parcialmente para realocar o meu capital inicial investido depois de 165% de valorização. Como Estácio (BVMF:ESTC3) vai começar a financiar seus alunos sem depender tanto do FIES, ou seja, virará um banco onde o risco de inadimplência poderá ser alto. Desta forma, resolvi alocar os recursos da venda parcial em Itaú (BVMF:ITUB4).

Na minha carteira de ações, o destaque negativo é Cielo (BVMF:CIEL3) no qual a expectativa de crescimento dos lucros futuro está comprometida. A empresa pagou dividendos em agosto/2017 e irá pagar mais em setembro/2017, porém eu provavelmente irei realocar em outra empresa com melhor potencial de crescimento nos lucros.

Neste  mês o valor de mercado carteira de ações ultrapassou em valor de mercado a carteira de NTNBs, apesar de estar longe da minha alocação ideal. Pretendo aumentar gradativamente a minha alocação em FIIs, ETFs no Exterior e em Ações.

Nos próximos meses irei repetir a Estratégia ideal com PGBL e Tesouro Direto,  onde eu resgato e reinvisto os valores para aumentar a restiuição do IR do ano que vem. Além disso, pretendo migrar o PGBL em renda fixa para outro fundo com taxa de administração menor, igual ao nosso colega blogueiro Heavy Metal.

Este é o fechamento deste mês prezados leitores, seguiremos em frente. Grande abraço e até a próxima.