Fechamento Dezembro/2017: R$ 474.491,74

"Be at war with your vices, at peace with your neighbors, 

and let every new year find you a better man" 

(Benjamin Franklin)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, sejam bem-vindos a mais um fechamento do ano. É interessante que quando você olha para trás e analisa os erros e acertos do ano que passou parece tudo tão óbvio, por exemplo: Por que não comprei mais no dia da delação da JBS? Por que não comprei MGLU3, FESA4 ou UNIP6 no início de 2017? Por que não comprei bitcoins no início do ano?

A resposta é simples: Não estabeleci uma meta para capital alocado a risco. Se você observar as Metas de 2017, eu estabeleci cerca 0,2% do patrimônio para hedge da carteira (cerca de R$1000,00 hoje) e não fiz hedge ativo nenhum.

Entretanto, este ano priorizei amortizar o financimento imobiliário devido a queda da Selic no ano de 13% até 7% e, principalmente, quero realmente me livrar de todas as dívidas para poder aumentar a minha capacidade de aportes. Portanto, o fechamento do ano de 2017 foi:

Fechamento Dezembro/2017

Carteira: R$ 474.491,74
Aporte: R$ 14.000,00
Rentabilidade Mensal: 1,52%
Rentabilidade Anual: 15,46%
Inflação dos últimos 12 meses: 2,8%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve a valorização de 31,56% no ano com destaque positivo  para (BVMF:WEGE3), (BVMF:GRDN3) e (BVMF:HGTX3) com valorização acima de 60%, sendo que os destaques negativos ficaram para (BVMF:CIEL3) e (BVMF:BBSE3) com valorização em torno de 3,0%.
• A Carteira de ETFs no Exterior  obteve uma valorização de  15,73% no ano devido a valorização dos ativos de renda variável no exterior, principalmente (NYSEARCA:VT) e (NYSEARCA:VWO) com valorização acima de 20,0% .
• A carteira de PGBL obteve uma valorização de 12,02% ao ano devido a exposição a renda variável do fundo PGBL VERDE ICATU AM e pelo reinvestimento da restituição do IR.
• A Carteira de FIIs obteve uma valorização de 17,96% ao ano com destaques positivo para os fundos mono imovél/mono inquilino (BVMF:ONEF11) e (BVMF:FCFL11) e os destaques negativos foram os fundos de recebíveis (fundos de papéis) devido a queda da taxa SELIC.
• As NTNBs tiveram uma valorização de 12,70% ao ano.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira.

Composição da Carteira Dezembro/2017

Comparando com o Fechamento do Dezembro/2016, a composição de Renda Variável subiu de 22% para 38,5%. Eu ainda gostaria aumentar a composição de renda variável no próximo ano, principalmente com ativos domiciliados no exterior.

E em 2017 o que mais contribuiu para o aumento do patrimônio? Aportes x Rentabilidade? Conforme podemos observar na figura abaixo:

Aportes x Rentabilidade em 2017

O total aportado em 2017 foi R$ 103.340,00 e o fechamento de Dezembro/2016 foi R$ 312.790,57. Desta forma a rentabilidade no ano foi de R$ 58,381,17 ou R$ 4.863,43 por mês. Acredito que o aporte foi o grande responsável  pelo aumento patrimonial já que não tenho como controlar qual será a rentabilidade da carteira no pŕoximo ano.

O mais importante é seguir o plano, continuar trabalhando, poupando, investindo, aprendendo com os erros e deixar os juros compostos trabalharem por mim. Eu posso adiantar que teremos novidades em 2018.

Grande abraço meus amigos, desejo um 2018 cheio de realizações e felicidades para todos. Feliz Ano Novo, muita paz, saúde e suce$$o!

Retrospectiva 2017 da Blogosfera Financeira

“Life can only be understood backwards; but it must be lived forwards.” 

(Søren Kierkegaard)

Olá meus amigos blogosfera financeira, tudo bem? Conforme foi feito no ano passado, este ano abordarei algumas postagens que mais me chamaram a atenção neste ano de 2017. Relembre aqui a restrospectiva de 2016.

Esta retrospectiva é uma homenagem tanto a aqueles que dedicam parte do seu tempo para manter um blog de finanças quanto aos leitores que nos acompanham. Concordo plenamente com a definição da blogosfera financeira segundo o nosso colega Termos Reais: Qual outro lugar permite que você troque ideias de igual pra igual com pessoas que ocupam da mais baixa classe até ao mais alto cargo do mundo corporativo/serviço público? Se você é jovem e está começando a vida, aproveite a oportunidade de ter contato com essa rede social que apresenta discussões rotineiras de alto nível sobre finanças, negócios, saúde, relacionamentos e desenvolvimento pessoal.

Restropectiva 2017

Lembrando que estes são alguns artigos que eu lembrei rapidamente e que me fizeram refletir, entretanto há muitos outros artigos que não foram mencionados (não há uma ordem de importância):

Pensamentos Financeiros - Minha exoneração do cargo de procurador

Este relato no qual o SoulSurfer toma a decisão de abandonar o serviço público é bastante significativo pra mim porque eu também possuo uma "algema de ouro". Se eu comentar com alguém que desejo abandonar o serviço público para fazer outra coisa na minha vida, serei taxado de "louco" por alguns. Entretanto, eu não confio no governo e estou sempre buscando desenvolver novas habilidades para gerar mais valor no futuro. Desejo muito sucesso ao SoulSurfer, pois sua trajetória é bastante inspiradora.

O Aportador - IF de R$ 3.000,00 no Brasil? E no resto do Mundo?

É impressionante com um comentário de um leitor na postagem A Bolha da Classe Média no blog Corey sobre uma IF de R$ 3.000,00 no Brasil gerou tanto comentário. Segundo um estudo da OCDE, o valor médio das remunerações das famílias no Brasil é cerca de R$ 3k. Baseado no mesmo princípio, é apresentado qual seria o valor médio de renda em outros países do mundo. Discussões a parte, a dica que ficou pro leitor é: não tente enquandrar o seu padrão de gastos no padrão de renda de outra pessoa.

Seu Madruga Investimentos - Na barbearia gourmetizada

Cada postagem do Madruga é uma grande história muito bem narrada e humorada, mas nesta postagem houve um comentário de um leitor informando a morte do Madruga. A partir deste momento, houve vários comentários se solidarizando com a morte de um colega, causando uma imensa tristeza na blogosfera. Entretanto, dois meses depois o Madruga retorna informando que não morreu. Continue firme e forte Madruga!

Observação: Se eu parar de postar sem avisar, tenham certeza que eu morri porque pelo menos uma postagem de despedida eu faria.

Termos Reais - Meditações & Máximas

Você está cansado do politicamente correto que existe na grande mídia, nas escolas e nas futilidades que permeiam algumas relações do dia-a-dia? Então reflita sobre as Meditações & Máximas do Termos Reais, onde cada postagem é uma forma de mostrar a realidade que muitas pessoas não estão preparadas para ouvir. Make Brazil Great Again in 2018 Termos Reais!

Mestre dos Centavos - Uma mensagem do além?

Você acredita que os mortos podem mandar mensagens do além que possam influenciar a sua vida? Nesta postagem o nosso colega Mestre dos Centavos relatou um história que ele deveria se livrar da moto se não ele poderia sofrer um acidente grave. Refletindo sobre isso, percebi que a nossa vida pode sofrer um revés a qualquer momento, onde o "longo prazo" pode virar "curto prazo". Sucesso e vida longa nobre confrade Mestre dos Centavos.

Viver de Renda - Estratégia para Investimentos Internacionais

Você quer investir no exterior e não sabe como? Aprenda com que já chegou na IF e não precisa mais correr o risco de ter todo o seu patrimônio no Brasil. Em 2017, o Viver de Renda multiplicou o seu patrimônio atráves da valorização incrível do Bitcoin utilizando Barbell Strategy em seu portifólio de investimentos. 

Vagabundo - Minha estratégia para viver de renda passiva - versão 1.0

Você chegou na Independência Financeira e não sabe qual estratégia utilizar? Novamente eu vos digo: Aprendam com que já chegou na lá. Nesta postagem há uma estratégia simples em utilizar os rendimentos de uma carteira diversificada no pior e no melhor cenário.

Como a maioria dos blogueiros ainda estão na fase de acumulação, ainda há muito assunto para ser abordado à medida que mais colegas atinjam a Independência Financeira.

Finansferas - Blogs estrangeiros evolução patrimonial

Há uma enorme quantidade de blogs que buscam o mesmo que você: liberdade. Nesta postagem o nosso colega enumera uma lista de blogs internancionais que podem abrir os nossos horizontes.

Entrevistas nos blog estrangeiros - alguns blogueiros tiveram a oportunidade de iteragir com outros blogs no exterior mostrando como é a realidade de que quem busca a Independência Financeira no Brasil.

• Aposente aos 40 - https://www.millennial-revolution.com/build/on-fire-in-brazil/
• Vagabundo - http://whatlifecouldbe.eu/2017/11/13/vagabundo-reaching-fi-by-accident-in-brazil/ 

 

In Memoriam

• Doutor Honorarios -  infelizmente este nosso colega teve a identidade revelada e prefiriu encerrar o seu blog no início de 2017. Para quem não o conheceu, leia a postagem O milionário não mora ao lado do nosso colega Alexandre (Uó / Abacus Liquid)
• Einsten do Negócios - outro jovem blogeiro que teve a sua identidade revelada e preferiu fechar o seu blog. 
• A Gatinha Investidora - esta blogueira tinha feito várias postagens interessantes e aparentemente não soube lidar com os haters e preferiu tirar o seu blog do ar.

E você? Quais artigos do ano de 2017 mais te chamaram atenção?

Observação: Esta não é a última postagem do ano, mas já gostaria de desejar um Feliz Natal e Própero Ano Novo a todos.

Até o Fechamento do ano, grande abraço.

Aporte Dezembro/2017

"Good habits formed at youth make all the difference." 

(Aristotle)

Olá prezados leitores, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Neste último mês do ano eu obtive um renda não recorrente e consegui alcançar as metas estipuladas no início do ano. 

Ultimamente eu tenho lido bastante através do Kindle Unlimited livros sobre finanças, administração, economia, negócio, técnicas de produtividade, entre outros. Na postagem mais recente sobre o livro Investindo para Vencer: Segredos do Mille eu obtive um feedback bastante positivo, portanto pretendo fazer reviews mais detalhados de assuntos que possam ajudar os leitores.

Em relação ao noticiário recente, houve algumas notícias que acredito que possam fazer melhorar os mercados : O TRF-4 marcou para dia 24 janeiro o julgamento de Lula ; 71% dos juízes do país recebem acima do teto de R$ 33 mil ; O adiamento da Reforma da Previdência para fevereiro. Na minha humilde opnião, há um sentimento que Lula será preso se tornando inelegível e que a Reforma da Previdência será aprovada porque a população deseja a redução dos privilégios do funcionalismo público. Entretanto, o mercado já se antecipa e se você for esperar isso se materializar poderá ser tarde demais.

Devido a isso, o Aporte do mês de Dezembro/2017 foi:

Aporte Dezembro/2017

Renda Fixa

Conforme foi abordado anteriormente pretendo manter 5% do portifólio em liquidez imediata. Portanto, eu aportei no fundo de liquidez diária XP REFERENCIADO FI RF DI CP (taxa administração de 0,40%) através da corretora Rico para aguardar alguma oportunidade caso haja uma correção no ativos de renda variável.

Outra compra foi Tesouro IPCA+ 2024, porque este está pagando acima de 5% da inflação sendo que a meta para os próximos anos é cerca de 4%, ou seja,  este título renderá mais do que a SELIC de 7% atualmente.

PGBL

No último mês do ano investi R$ 2.500,00 no fundo CA INDOSUEZ PREVIDÊNCIA FIRF REFERENCIADO DI CP (CNPJ: 12.796.193/0001-18) para aumentar o valor da restituição do IR no ano que vem. Durante este ano de 2017, foi aportado de dinheiro "novo" o total de R$ 7.000,00, mas o valor total das contrbuições em PGBL foi de R$ 29.200,00 gerando o equivalente a R$ 8.030,00 de restituição no ano que vem.

Em outras palavras, eu coloquei R$ 7.000,00 em um ano e receberei R$ 8.030,00 de restituição no ano que vem, graças a Estratégia ideal com PGBL.

FIIs

Neste mês fiz a tranferência de custódia de todos os meus FIIs da corretora Rico para a corretora Socopa pois pretendo ano que vem fazer alguns pequenos ajustes na carteira. 

A compras do mês foram (BVMF:KNRI11) que possui um portifolio diversificado em lajes corporativas e galpões logísticos e (BVMF:CBOP11) que representa imóveis comerciais na região de Barueri-SP anunciou um redução da vacãncia em 3% (fonte), embora a nova avaliação patrimonial no fundo reduziu em 2,4% o valor contábil dos imóveis (fonte).

Ações

Visando aproveitar as distribuições de proventos no mês de dezembro e comprar as ações necessárias para completar o lote padrão foram compradas 31 (BVMF:BBAS3) e 36 (BVMF:ABEV3). Pretendo fazer o mesmo procedimento com outros ativos da carteira para facilitar o desmonte da operação sem utilizar o mercado fracionário.

Atualmente estou direcionando aportes a empresas que possuam maior capacidade de pagar proventos sustentáveis e ofereçam um yield maior do que 5% pelo preço de compra. Com base nesta estratégia foram comprados (BVMF:MPLU3) e (BVMF:TAEE11).

Financiamento Imobiliário

Este mês houve uma amortização de R$ 5.000,00 no meu financiamento imobiliário:
Saldo devedor: R$ 31.961,57
Valor da parcela: R$  1.282,59
Total de juros/taxas/seguro:  R$ 283,81
Prazo restante: 33 parcelas até JUL/2020
Taxa Interna de Retorno (TIR): 13,28% ao ano.

Portanto , o total de Aporte do mês de Dezembro/2017 foi de R$ 14.000,00

Até o fechamento meus amigos e Grande Abraço.

[Livro] Investindo para Vencer: Segredos do Mille

"Taxa não ganha de aportes regulares" 

(Mille)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Estive um tempo ausente da blogosfera mas estou gradualmente voltando a me dedicar ao blog. Hoje iremos fazer um breve review de um livro Investindo para Vencer: Segredos do Mille para ganhar dinheiro e liberdade na Bolsa de Valores do Mille colaborador do site Bastter.com

Investindo para Vencer: Segredos do Mille

Este livro é uma leitura leve e rápida no qual o autor dá ênfase em quatro pilares para avaliar empresas para investir na Bolsa de Valores: Governança, Produtividade, Geração de Caixa e Endividamento. Outro ponto interessante é que em momento nenhum do livro ele a afirma "Preço não importa" como o seu amigo Bastter fala, o autor apenas afirma: 

"O grande diferencial para ter rentabilidade maior é conseguir comprar nas crises. Parece óbvio esse fato, mas os investidores tendem a comprar mais quando o mercado está em alta do que em baixa"

Para entender brevemente cada um dos quatros pilares citados anteriormente, irei destacar alguns pontos que achei relevante. O foco do autor é ajudar o investidor a compor uma carteira com ativos de qualidade, empresas chamadas de "topo de pirâmide". Para melhor entendimento, imagine todas as empresas listadas na B3 dispersas em uma pirâmide. A medida que elas preenchem determinados pré-requisitos, elas migram da base em direção ao "topo". Você ficará somente com as do "topo" para a composição da sua carteira de ações.

Governança

O autor cita essa frase: "Você enxerga melhor o mundo se estiver apoiado no ombro de gigantes", ou seja,  foque nos bons administradores. É necessário observar o guidance da empresa (meta prevista para o próximo exercício), ler os resultados trimestrais, ouvir o webcast, estudar o balanço e entrar em contato com o RI.
Uma vantagem de entrar em contato com o RI é que ocorrerão dúvidas pertinentes ao setor. Através deste contato, será uma boa amostra de como é a governança da empresa. Entretanto, se for uma boa empresa mas a gestão não é de longo prazo, a dica é tratar a empresa como trade e não como buy & hold topo de pirâmide.

Produtividade

Analisar o Demonstrativo de Resultados (DRE) observando a produtividade alta. Com algumas exceções, empresas de topo de pirâmide possuem margens líquidas acima de 20%. É importante analisar se a Receita Líquida (faturamento) está crescendo, depois a vem a despesa com CPV (Custo Produto Vendido). O segredo é este CPV subir menos que a Receita Líquida. 

A margem bruta mostra a produtividade operacional da empresa, desde a entrada de matéria prima até a saída do produto final. A margem Ebitda mostra o lucro operacional como um todo, desde a sua fabricação até as despesas com parte administrativa, vendas e outros. O pulo do gato das empresas B&H normalmente você verá no resultado financeiro.
Além disso, para avaliar a produtividade é sempre importante analisar o ROE da empresa. E lembre-se: Mais importante que o Lucro líquido é olha o lucro Ebitda, que é a geração de caixa pelo regime de competência da empresa. Observação: Não é possível uma empresa quintuplicar o seu endividamento e não ter o retorno correspondente na sua produtividade e geração de caixa. Como exemplo positivo, o autor cita a Grandene e como negativo cita a Petrobrás.

Geração de Caixa

Aqui não há uma padronização de estudo. O segredo é o investidor conseguir determinar onde a empresa está concentrando a sua geração de caixa, analisando se faz sentido ter essa empresa para compor a sua carteira de investimentos e depois monitorá-la no futuro.
Se o DRE foi positivo, o DFC será negativo e vice-versa. Um exemplo gritante é a Depreciação e Amortização. Por este fato é que algumas empresas conseguem ter PAYOUT maior do que 100%, por exemplo AES Tietê.
O investidor deverá focar nos estoques e contas a receber que é justamente onde as empresas concentram a sua geração de caixa, quando o Lucro líquido não se transformou em caixa indo para contas a receber ou se a empresa gastou seu caixa para fazer produtos que ainda não foram vendidos. O resultado final será o FCO (Fluxo de Caixa Operacional).
O investidor irá analisar se a Geração de Caixa está entrando em dinheiro, se o FCO for num montante parecido ou superior ao Lucro Líquido, se está indo para contas a receber ou para estoques ou uma mescla de tudo isso. Depois, virão os investimentos da empresa. Em nossa análise só utilizaremos o Capex, que são as aquisições e adições da empresa, neste bloco existem rubricas de investimentos que são meramente contábeis que distorcem o FCI (Fluxo de Caixa de Investimentos).
O FCL Capex é justamente o FCO menos o Capex. É importante o investidor saber o processo de chegar a este valor. O FCL Capex nos mostrará se a empresa está equilibrada ou não para o longo prazo. Mesmo que parte do Lucro líquido estiver indo para contas a receber ou estoques, ou mesmo se a empresas estiver gastando em Capex, o FCL Capex não pode ficar muito tempo negativo, pois aumentaria o endividamento da empresa.
Se a empresa estiver investindo grande parte do seu FCO, seu EBITDA tem que ter aumento correspondente, este fato separa RADL3 de PETR4. Por fim FCF (Fluxo de Caixa de Financiamento): para empresas de todo de pirâmide este indicador não é importante, pois o acionista verá se a sobra de caixa está pagando dividendos, concentrando caixa ou pagando divida feita anteriormente.

Endividamento

As empresas topo de pirâmide não tem endividamento grande, pois geralmente utilizam a geração de caixa para fazer investimentos sem precisar entrar em um endividamento maior. O acompanhamento desse investimento é imprescindível. Exemplo: Cetip compra a GRV Solutions S/A e Cielo compra a Cateno. O contra exemplo foi a Petrobrás, onde os investimentos não geraram em aumento de caixa e a dívida da empresa multiplicou por 5x.
Atenção com empresas cíclicas quando estão em uma baixa de ciclo começarem a passar dificuldade. Por isso é necessário ter essa noção: quando a empresa não tem um plano de redução de dívida como a Cielo e a Cetip, é porque a empresa tem seu case baseado em endividamento alto, então essa empresa, quando chegar a crise prolongada, sofrerá mais.

Conclusão

Se você tem interesse em realizar buy & hold na bolsa de valores, este livro te fornece um conjunto de ferramentas interessantes em como analisar empresas. Um ponto importante do livro é ajudar o investidor a evitar erros, identificando mudanças nos fundamentos que inevitalvelmente afetará os preços.

É inevitável que o investidor possa cometer erros na sua análise de empresas, porém é importante estudar os cases de cada setor, tirar dúvidas no RI, ouvir webcast, entre outros. Esta atividade é trabalhosa no ínicio, mas com a devida dedicação você poderá evoluir como investidor. 

Eu recomendo a leitura deste livro e posteriormente pretendo fazer algumas postagens com base nos quatro pilares abordados nesse livro, como se calcula o FCL Capex na prática, entre outros.

Espero que tenham gostado prezados leitores, até a próxima e grande abraço.

Fechamento Novembro/2017: R$ 453.366,68

"Try not to become a man of success, but rather try to become a man of value" 

(Albert Einstein)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, estive um tempo ausente das atividades do blog devido a uma viagem de férias. Durante esse período eu fiz uma dieta de informação onde quase não acessei internet durante o período e isso foi ótimo pra mim. Espero abordar essas experiências nas próximas postagens. Este fechamento será um pouco reduzido pois estou somente com a internet do celular. 

Durante o mês de novembro o índice Bovespa recuou 3,15% devido a possibilidade de não conseguir votar a Reforma da Previdência. Além disso, a taxa SELIC chegou  7% ao ano com a inflação acumulada de 2,5% ao ano (fonte). Outro ponto relevante nesse ultimo mês foi a disparada das criptomoedas, acho isso muito interessante mas por enquanto estou de fora só observando. Sem mais delongas, o Fechamento de Novembro/2017 foi:

Fechamento Novembro/2017

Carteira: R$ 453.366,68
Aporte: R$ 6.800,00
Rentabilidade Mensal: -0,36%
Rentabilidade Anual: 13,73%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve a desvalorização de 3,10% com destaque negativo  para (BVMF:BBAS3) e depois (BVMF:UGPA3) com desvalorização de 13,10% e 10,12% respectivamente, sendo que o destaque positivo ficou  para (BVMF:WEGE3) com valorização de 7,52%.
• A Carteira de ETFs no Exterior  obteve uma valorização de  0,83% devido a  alta do dolar que conseguiu mitigar a desvalorização total da carteira.
• A carteira de PGBL obteve uma valorização discreta de 0,42% devido a exposição a renda variável do fundo PGBL VERDE ICATU AM.
• A Carteira de FIIs e as NTNBs tiveram uma pequena desvalorização.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira.

Composição da Carteira Novembro/2017

Quem está acompanhando a composição da minha carteira está observando que não há muita alteração no percentual da composição desde o Fechamento de  Setembro/2017 mesmo com um crescimento patrimonial de cerca de 5% no período. 

Pretendo diminuir gradativamente o percetual de PGBL e Renda Fixa no total da carteira, porém ultimamente eu não estava acompanhando de perto o mercado financeiro. Neste final de ano pretendo revisar as minhas estratégias e avaliar os meus critérios de compra relendo os posts anteriores para aprender com os erros.

Um dos objetivos do blog é servir como um diário de investimentos, possibilitando rever as decisões no futuro. Com base nisto, pretendo planejar as metas para 2018 de acordo com o meu perfil mais conservador na composição das carteiras com foco em proventos. 

Na minha humilde opnião, com a Selic em torno de 7% e a inflação em torno de 3% um yield acima de 5% é excelente. Espero ter caixa disponível para aproveitar toda a volatilidade que haverá no ano que vem, sem me preocupar muito com o timing porque este é impossível de acertar.

Bons investimentos meus amigos, assim que eu tiver a internet restabelecida eu publicarei mais postagens. Grande abraço e até a próxima.

Aporte Novembro/2017

"Freedom is nothing but a chance to be better" 

(Albert Camus) 

Olá meus amigos do blogosfera financeira, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Inicialmente, peço desculpas por estar um pouco ausente do blog, pois ando bastante ocupado ultimamente e acabo percebendo que não sou tão produtivo o quanto eu gostaria de ser.

Quero escrever algumas postages com resenha de livros e hábitos que possam nos ajudar no dia a dia. Além disso, no momento já estão disponíveis os resultados trimestrais de algumas empresas da minha carteira de ações, ainda não analisei mais profundamente por falta de tempo mesmo.

Neste mês houve uma excelente postagem "A vela e a sombra da vela" do Frugal Simples que exemplifica o que eu penso sobre mostrar os números através do blog. A minha dica é : tente identificar a estratégia por trás dos números, pois basicamente o que a gente procurar fazer é alocar os recursos de uma forma mais otimizada a cada momento, mas isto será detalhado em outra postagem. Sem  mais enrolação, o aporte de Novembro/2017 foi:

Aporte  Novembro/2017

Renda Fixa

Conforme foi abordado no aporte do mês passado, pretendo manter 5% do portifólio em liquidez imediata. Portanto, eu aportei no fundo de liquidez diária XP REFERENCIADO FI RF DI CP (taxa administração de 0,40%) através da corretora Rico para aguardar alguma oportunidade caso haja uma correção no ativos de renda variável.

E de quanto seria essa correção? Uma queda superior a 10% do topo máximo do Ibovespa já me faria comprar um pouco, ou seja, fechamento abaixo de 69.000 pontos.

Ações

Neste mês houve compra de Taesa (BVMF:TAEE11) que teve um resultado fraco, principalmente pela influencia do IGP-M que teve deflação no 3T2017, que impactou a correção monetária do Ativo Financeiro. No preço atual, o yield esperado é acima de 5% ao ano que não é desprezível. Na minha carteira segue cumprindo o seu papel defensivo (beta < 1) com apenas 8% de participação.

Houve mudança na carteira: saiu Estácio Participações (BVMF:ESTC3) e entra Multiplus (BVMF:MPLU3). O primeiro fator é o risco de crédito que poderá aumentar a medida que as instituições de ensino começarem a depender menos do FIES, principalmente com as mudanças anunciadas recente pelo governo.  O segundo ponto é que Multiplus é uma boa pagadora de dividendos e ainda possui um bom potencial de alta comparada com seu maior concorrente conforme foi abordado pelo nosso colega KB Investimentos.

FIIs

O Fundo JS Real Estate Multigestão (BVMF:JSRE11) possui um perfil conservador e recentemente adquiriu o 100% das ações da BRE Ponte II Empreendimentos e Participações S.A que boa parte está alocada para a Allianz Seguros. Este fundo híbrido está com um desconto patrimonial de 10% e ainda possui um yield esperado acima de 8% ao ano.

Eu fiquei na dúvida em comprar Tesouro IPCA+ 2024 com yield acima de 5%, mas preferi comprar (BVMF:KNIP11) que é um proxy para a inflação com um pequeno spread acima do seu benchmark (Tesouro IPCA+).

Portanto , o total de aporte do mês de Novembro/2017 foi de R$ 6.800,00.

Grande abraço e ate o fechamento no próximo mês.

Observação: Retornarei as atividades no blog depois do dia 08/12/2017.

Fechamento Outubro/2017: R$ 448.215,31

"Judge a man by his questions rather than his answers." 

(Voltaire)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Chegamos ao fim do mês de Outubro/2017, é hora de analisar os resultados trimestrais das empresas listadas na Bovespa e refletir sobre as metas que ainda faltam ser alcançadas neste ano.

Primeiramente abordarei o fechamento e posteriormente analisarei as estratégias necessárias para alcançar as Metas de 2017.  O Fechamento de Outubro/2017 foi:

Fechamento Outubro/2017

Carteira: R$ 448.215,31
Aporte: R$ 9.500,00
Rentabilidade Mensal: 1,04%
Rentabilidade Anual: 14,14%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve a desvalorização de 1,61% com destaque negativo  para (BVMF:TAEE11) e depois (BVMF:ESTC3) com desvalorização de 7,87% e 5,36% respectivamente, sendo que o destaque positivo ficou  para (BVMF:UGPA3) com valorização de 3,70%.
• A Carteira de ETFs no Exterior, que teve uma mudança este mês conforme abordado aqui,  obteve uma valorização de  4,95% devido a expressiva alta do dolar.
• A carteira de PGBL obteve uma expressiva valorização de 2,87% devido ao reinvestimento da Restituição do IR confome abordado aqui.
• A Carteira de FIIs e as NTNBs praticamente não sairam do lugar.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira. 

Composição da Carteira Outubro/2017

A sensação que eu tenho é que estamos em compasso de espera, pois se você observar o fechamento anterior, a composição da Carteira permaneceu inalterado. Considerando o perfil de cada investidor, eu vejo uma aloção ideal da seguinte forma:

Composição ideal em função do Perfil do Investidor

Atualmente, a minha carteira PGBL é 62% Renda Fixa e 38% Multimercado, sendo que o meu objetivo é 50% para cada fundo. No momento os ativos de renda variavel compõem apenas 36% da carteira (17% ações, 7% ETFs Exterior e 12% FIIs), cujo objetivo é alcançar 50% do total. Como possuo fluxo de renda estável como servidor público, posso possuir o perfil mais agressivo que mesmo havendo uma queda de 50% na renda variável, esta não irá abalar o meu emocional. 

E quanto as metas de 2017?

O fato de estar perto de alcançar as metas pré-estabelecidas no início do ano me dá uma sensação de "dever cumprido" e ainda sinto mais confiança em seguir esta trajetoŕia. O status atual das metas é :

• Aporte Anual de R$ 90.000,00 - 92% já foi alcançado no ano, faltam apenas 2 meses para ser cumprida.
• Taxa de Poupança de 35% a 50% do salário - conforme abordado aqui, esta meta será cumprida.
• Alcançar o patrimônio de R$ 450.000,00 até o final do ano - falta pouco, acredito que será ultrapassadocom facilidade.
• Indice de Custos/Proventos Anual de até 20% - este dificilmente irá ser cumprido, está atualmente em 32%.

Considerações Finais

Este mês eu assinei o Kindle Unlimited por apenas R$ 1,99 durante três meses e já lí dos livros sobre finanças: Investindo para Vencer: Segredos do Mille para ganhar dinheiro e liberdade na Bolsa de Valores e Os Mitos do Dinheiro do Gabriel Torres. Bons livros, posso até fazer uma postagem sobre eles.

Entretanto estou lendo atualmente um livro do Tim Ferris : Trabalhe 4 horas por semana. Este livro por enquanto está mudando a forma como eu visualizo a independência financeira, mas isto será assunto para outras postagens. 

No final deste mês farei uma viagem até a Ásia : Tailândia, Singapura e Malásia. Desta forma, ficarei um pouco ausente do blog e irei demorar para postar e responder os comentários.

É isso meus amigos, grande abraço e até a próxima.

Aniversário de 1 Ano de Blog

"You don't get older, you get better." 

(Shirley Bassey)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Esta semana este humilde blog completou 1 ano de existência. Eu nunca me imaginei que teria um blog, ainda mais de finanças pessoais. Neste breve relato irei abordar algumas reflexões sobre o que mudou depois de uma ano. Entre e fique a vontade :)

Aniversário de 1 ano do Blog

Antes de começar, vejamos algumas estatísticas deste primeiro ano:

• 74.846 visualizações;
• 61 publicações;
• 841 comentários;
• 13 Planilhas disponibilizadas; 
• 54% de crescimento patrimonial;
• $13,12 do Adsense;
• 52º posição no Ranking dos Blogs de Finanças.

Sabemos que estes números não são de impressionar ninguém, mas quando recebo um comentário positivo neste espaço eu fico feliz em poder retribuir o pouco que aprendi até agora. Até o momento, as postagens mais acessadas foram:

• Qual corretora no exterior escolher? Interactive Brokers x Drivewealth? (3450 visualizações) - foi apresentado uma planilha para calcular o custo benefício de investir no exterior dependendo da sua capacidade de aporte anual.
• Planilha com a formula mágica para escolher ações (1815 visualizações) - através de uma integração com o site fundamentus é gerada uma lista de ações baseadana fórmula mágica de Joel GreenBlatt.
• Vale a pena um PGBL? (1259 visualizações) - aborda um maneira de acompanhar o desempenho do PGBl através do site da CVM.
• Investir ou Pagar Financiamento Imobiliário? (967 visualizações) - esta é um grande dilema para a maioria dos brasileiros, nesta postagem eu apresento uma planilha para responde esta pergunta.
• Taxa Interna de Retorno do PGBL (924 visualizações) - por incrível que pareça, há situações em que o PGBL é vantajoso, nesta postagem é abordado um aspecto neste sentido. 

 

Qual motivo em manter um blog de finanças?

No final de 2015 eu conheci a blogosfera financeira e a partir do inicio de 2016 comecei a registrar a minha evolução patrimonial com a planilha do ADP. A disciplina de poupar todos os meses, aprendendo com a iteração de pessoas simples como você, vai gerando um estímulo para não repetir os mesmo erros de sempre.

 

Eu já cometi vários erros na minha trajetória financeira e ainda não abordei detalhes por aqui, possivelmente irei abordar no futuro. Porém, para contar boas histórias é necessário possuir algumas habilidades.

 

Para exemplificar, vejamos a postagem Narrative and Numbers: How a number cruncher learned to tell stories do Damodaran, no qual eles explica como uma pessoas que gosta de números, gráficos e planilhas (que é o meu caso) conseguiu se tornar um bom contador de histórias.

 

Gostaria de ter as habilidades de escrever bem como o Seu Madruga, Corey, Soul Sourfer, Dr Honorários, entre outros. Portanto, este blog é a oportunidade que eu tenho de desenvolver esta habilidade e aprender bastante durante a minha trajetória.

 

Que venham os próximos anos. Grande abraço e até a próxima meus amigos.

Aporte Outubro/2017

"There are no secrets to success. It is the result of preparation, 

hard work, and learning from failure" (Colin Powell)

Olá meus amigos leitores da blogosfera financeira, sejam benvindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Este mês recebi os proventos do PGBL, ou seja, a restituição do Imposto de Renda no valor de R$ 4.200,00. Eu sei que há muito controvérsia no uso de PGBL como instrumento de crescimento patrimonial, entretanto acredito que dependendo do caso este pode desempenhar um papel secundário na formação de patrimônio.

Analisaremos cada estratégia no aporte de Outubro/2017:

Aporte Outubro/2017

PGBL

Durante este mês efetuei um resgate/reaplicação no PGBL VERDE AM ICATU (CNPJ: 23.339.936/0001-47) conforme explicado aqui. Vamos exemplificar essa estratégia com números reais: No ano passado (2016) fiz o total de R$ 9.500,00 em contribuições do PGBL, sendo que somente R$ 3.850,00 foi "dinheiro novo", onde esta operação gerou uma restiuição de R$ 4.200, 00 este ano (2017).

Podemos observar o extrato detalhadodo PGBL este mês:

Extrato Detalhado PGBL Verde ICATU

Esta é segunda vez que faço esta operação de resgate/reinvestimento este ano, a primeira foi demonstrada aqui. Até o momento foi realizado o total de R$ 23.500,00, sendo que somente R$ 4.500,00 foi "dinheiro novo". Com estas operações eu já garanto R$ 6.462,50 (27,5% de R$ 23.500,00) na restituição do ano que vem. Eu sei que parece um pouco complicado, mas o propósito aqui é demonstrar  a vantagem desta estratégia. Desta forma, eu mantenho a Taxa Interna de Retorno do PGBL acima de 16% ao ano.
Observação: O valor de R$ 23.500,00 ainda é menor do que 12% da minha renda bruta tributável anual.
 

Renda Fixa

De acordo com o nosso colega Guilherme do excelente blog Valores Reais: Esteja líquido para as oportunidades. Portanto, eu aportei no fundo de liquidez diária XP REFERENCIADO FI RF DI CP (taxa administração de 0,40%) através da corretora Rico para aguardar alguma oportunidade caso haja uma correção no ativos de renda variável.
Outra analogia interessante com essa estratégia é a Boca do Jacaré segundo o mega investidor Luiz Barsi. 

Ações

Sigo comprando ativos que possuem características de geração de dividendos e que possam diminur a volatilidade da carteira. Ambos ativos possuem pouco mais de 6% de alocação na carteira, algo que considero ainda baixo. As empresas são Alupar (BVMF:ALUP11) e BB Seguridade (BVMF:BBSE3).    

Estou na expectativa dos resultados do 3º trimestre de 2017 para reavaliar maiores mudanças na carteira.

FIIs

O aporte foi em um fundo de recebível (BVMF:FEXC11) pois era o ativo mais defasado da minha carteira, apenas para manter o reinvestimento dos proventos.

Financiamento Imobiliário

Este mês houve uma amortização de R$ 4.000,00 no meu financiamento imobiliário:
Saldo devedor: R$ 38.920,54
Valor da parcela: R$  1.336,98
Total de juros/taxas/seguro:  R$ 363,97
Prazo restante: 40 parcelas até JAN/2021
Taxa Interna de Retorno (TIR): 12,65% ao ano.


Portanto , o total de aporte do mês de Outubro/2017 foi de R$ 9.500,00.

Até o fechamento do mês, grande abraço.

TD Ameritrade altera lista de commission-free ETFs

"Mantenha o foco, mas seja flexível." 

(Leila Navarro)

Olá meus amigos, tudo bem? Ontem eu abri meu email e recebi uma notícia não muito agradável da corretora TD Ameritrade:

ETFs da Vanguard terão corretagem normal ($6,95)

Conforme eu já havia abordado anteriormente na postagem Por que investir em ETFs da Vanguard?, a maioria dos ETFs da minha carteira são da Vanguard e infelizmente todos os ativos da minha carteira perderam o incentivo da corretagem grátis. A nova lista de commission free ETFs está aqui.

Neste momento eu tenho que rever a minha estratégia, pois terei 30 dias para fazer mudanças na minha carteira que atualmente está assim:

Carteira Atual de ETFs no Exterior

Carteira de Bonds e Reits

Esta parte da carteira terá no máximo 30% pois tanto Bonds quanto Reits possuem um desempenho pior do que Stocks no longo prazo, entretanto esta correlação pode mudar durante o tempo conforme foi abordado aqui. A minha estratégia será:

• Substituir o Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA:BND) pelo SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (NYSEARCA:SPAB) que possui taxa de administração de (Gross Expense Ratio) de 0,04% e acompanha o benchmark Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index que representa os títulos de renda fixa com invesment grade negociados nos Estados Unidos, mais detalhes aqui. 
• Substituir Vanguard REIT Index Fund (NYSEARCA:VNQ) pelo iShares Core U.S. REIT ETF (NYSEARCA:USRT) que possui taxa de administração de 0,08% e acompanha o benchmark MSCI US REIT Index que representa uma diversificação do mercado imobiliário americano.

Carteira de Stocks

Esta parte da carteira busca obter o máximo retorno de acordo com o estudo Long-Term Stock Market Expectations com alocação no mercado americano, mercados de países emergentes e o nos mercados de países desenvolvidos. A minha estratégia será:

• Substituir Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA:VTI) por SPDR Portfolio Total Stock Market ETF (NYSEARCA:SPTM) que possui a taxa de administração de 0,03% e acompanha o benchmark Russell 3000 Index que representa uma larga exposição das 3000 empresas mais negociadas no mercado americano. 
• Substituir iShares S&P 500 Index ETF (NYSEARCA:IVV) por SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSEARCA:SPYV) com taxa de administração de 0,04% e com o benchmark S&P 500/Citigroup Value Index que consideram as  empresas do S&P500 que possum mais características de value investing, mais detalhes aqui.
• Substituir Vanguard Emerging Markets Stock Index (NYSEARCA:VWO) por SPDR S&P Emerging Markets ETF (NYSEARCA:SPEM) com taxa de administração de 0,11% e acompanha o benchmark S&P Emerging BMI Index.
• O fundo com as mesmas características do Vanguard Total World Stock (NYSEARCA:VT) é o iShares MSCI ACWI ETF (NASDAQ:ACWI) porém este possui a taxa de administração de 0,33% enquanto que o primeiro possui a expense ratio de 0,11%, ou seja, 300% mais alta. Ainda não decidi se farei a substituição.

Considerações finais

Para quem mora no Brasil e deseja investir no exterior o melhor estratégia é abrir uma conta na Interactive Brokers e comprar ETFs domiciliados na Irlanda que não pagam dividendos, conforme abordado aqui. No meu caso particular, eu ainda nem tenho o valor mínimo (USD 10k) investido para migrar para esta estratégia, pois enquanto os proventos da carteira não foram suficientes para cobrir os USD 120 de custos anual da Interactive Brokers permanecerei na TD Ameritrade.

A vantagem de ter a carteira pequena é que eu posso girar o meu patrimônio sem pagar nenhum imposto já que as vendas nos mês serão menor do que R$ 35k. Estou completando um ano de investimentos no exterior e minha carteira possui um retorno médio de 7% ao ano em dólares. Se houver uma queda generalizada nos ativos de renda variável, venderei os ETFs de Bonds e Reits para reequilibrar a carteira utilizando a alocação de ativos. No próximo mês farei a última remessa do ano, pois pretendo aproveitar a cotação do dólar abaixo de R$ 3,20.

Esta mudança ocorrida na TD Ameritrade me mostrou que não posso depender de um conjunto específico de fundos para continuar utilizando commission-free ETFs, desta forma pretendo o quanto antes poder migrar para os ETFs de acumulação domiciliados na Irlanda. A lição que eu tirei foi : "Mantenha o foco, mas seja flexível".

Grande Abraço e até a próxima.

Disclaimer: Isto não é dica de investimento, eu não estou autorizado para recomendar nenhum tipo investimento. Por favor, leia o prospecto e analise os risco envolvidos.

Raio-X das minhas despesas com GuiaBolso

"Beware of little expenses. A small leak will sink a great ship." 

(Benjamin Franklin)

Olá amigos leitores da blogosfera financeira, tudo bem? É interessante que após a leitura da postagem Porque não uso apps de controle financeiro além do Microsoft Money 99 do excelente blog Viagem Lenta eu pude refletir mais profundamente sobre maneira de como fiz a transição de gastador para poupador nos últimos 30 meses. Observação: esta postagem será mais longa que o habitual.

Eu utilizo o aplicativo GuiaBolso que possui a grande vantagem de buscar automaticamente todas as informaçãoes da conta bancária e cartão de crédito, principalmente para quem deseja praticidade como eu. Entretanto, este aplicativo não permite exportar para planillha para fazer as customizações necessárias, como por exemplo atualizar todas as despesas ao valor presente com o IPCA. No meu caso particular, eu exporto para planilha somente o total por categoria conforme veremos mais adiante.

Por mais incrível que possa parecer, eu comecei a controlar as minhas finanças com seriedade apartir de Junho/2015. Sendo que naquela época eu estava com várias despesas altas, fazendo uma reforma no meu apartamento, troquei de carro e tive uma diminuição de renda,etc. Um dos fatores que eu pude perceber foi o gradativo aumento da minha taxa de poupança a cada ano conforme podemos observar na figura abaixo:

Evolução da Taxa de Poupança

E como são estruturadas as despesas no GuiaBolso? Hé 3 grupos distintos: Gastos Essenciais, Estilo de Vida e Empréstimos. Irei detalhar cada conta para que se tenha um idéia de cada despesa:

• Gastos Essenciais
• Moradia - condomínio, gás, água, academia, piscina e taxas extras.
• Contas Residenciais - conta de energia.
• Saúde - plano de sáude.
• Transporte - gasolina, seguro, IPVA, Uber, troca de carro, etc.
• Mercado - gastos no supermercado.
• Estilo de Vida
• Bares / Restaurantes - alimentação fora de casa, saídas noturnas.
• Compras - compras diversas, troca de laptop, cursos, livros, roupas, etc.
• Cuidados pessoais - cabelereiro, remédios, suplementos, etc.
• Empregados domésticos - diarista que vem um vez por semana.
• Outros gastos - gastos diversos com assessoria juridica, filiação partido novo, outros gastos extraordinários.
• Impostos - contabilizando o roubo do Estado Brasileiro.
• Lazer - ingressos de shows, cinemas, etc.
• Presentes / Doações - presentes a familiares e amigos, ajuda aos mais necessitados.
• Saques - despesas que são pagas somente em espécie das mais diversas possíveis.
• Serviços - serviços para manutenção domésticas, assinatura de serviços da internet, exemplo: Bastter, Suno Research, etc.
• TV / Internet / Telefone - assinatura básica da NET, Netflix e celular pré pago da Vivo.
• Viagem - despesas com viagens.
  
• Empréstimos
• Financiamento Imobiliário - já foi explicado detalhadamente aqui.
• Outros empréstimos - eu transfiro um valor para os meus pais mensalmente até chegar a um montante pré-definido. Eu escolho o ritmo para quitar essa dívida que não há juros.

Mas para fazer uma comparação justa durante o tempo eu atualizei todas as despesas para o valor presente com o IPCA, por exemplo a minha conta de energia de Junho/2015 de R$ 100,59 equivale a R$ 114,15 em Setembro/2017. Desta forma eu posso fazer uma média e analisar o comportamento de cada despesa durante o tempo. Podemos analisar o gráfico pelo grupo de despesas abaixo:

Gastos por Grupo de Despesas atualizados pelo IPCA

A categoria que poderá diminuir nos próximos anos é a dos Empréstimos, principalmente devido ao financiamento imobiliário que eu pretendo quitar em breve.  Agora iremos detalhar os gastos por cada categoria discriminada acima:

Gastos por Categoria atualizado pelo IPCA.

A desvantagem de fazer atualização das despesas com o IPCA é que gastos maiores no passado passam a ter um peso relevante no presente, por exemplo: as categorias "Transporte", "Compras" e "Outros Empréstimos" irão diminuir consideralvemente no futuro. Além disso, as despesas com "Financimento Imobiliário" poderá aumentar um pouco no médio prazo devido a amortização que pretendo fazer por causa da queda acentuada da taxa Selic.

Outro ponto relevante é que a média dos meus gastos mensais atualizado pelo IPCA é cerca de 25% maior que o meu gasto mensal atual, isto significa que os meus gastos tem diminuido desde 2015. Eu pretendo diminuir ainda mais quando me livrar das dívidas, fazendo com que a minha taxa de poupança aumente ainda mais.

E por que eu não apresentei valores? Porque os valores são irrelevantes já que eu faço o planejamento anual buscando alcançar as metas estabelecidas. Como foi abordado nas Metas para 2017 estabeleci o mínimo de R$ 90.000,00 em aporte para este ano com taxa de poupança de 35% a 50%, pois acredito que irei bater estas metas sem problemas.

No momento que você for planejar a sua independência financeira é importante identificar como será a natureza dos seus gastos ao longo do tempo, devido a isso é importante você ter o domínio da sua ferramenta de controle  de despesas.

Resumindo, na minha análise tem duas variáveis que eu realmente acompanho: Taxa de Poupança e Limite de Gastos de uma determinada categoria. Desta forma, eu trato a relação Receita x Despesa com equilíbrio, direcionando as minhas escolhas para desenvolver novas habilidades e buscar novas experiências com as pessoas do meu convívio. Espero que você já se sinta confortável com a sua planilha de controle de despesas prezado leitor.

Grande Abraço e até a próxima.

Fechamento Setembro/2017: R$ 434.097,42

"The key to making money in stocks is not to get scared out of them"

(Peter Lynch)

Olá meus amigos, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Este mês de Setembro/2017 a bolsa brasileira bateu um novo recorde nominal, mas para o investidor estrangeiro o mercado local ainda está longe do seu topo histórico.

E toda essa alta recente não meu empolga de forma alguma, sinceramente eu gostaria que houvesse mais oprtunidades de comprar bons ativos a preços mais atrativos. Não é porque estou com uma rentabilidade positiva é que eu possa me autointitular de "investidor experiente". Bom, para início de conversa o fechamento de Setembro/2017 foi:

Fechamento Setembro/2017

Carteira: R$ 434.097,42
Aporte: R$ 7.800,00
Rentabilidade Mensal: 2,38%
Rentabilidade Anual: 12,96%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve a valorização de 4,55% com destaque positivo novamente para (BVMF:ESTC3) e depois (BVMF:BBAS3) com valorização de 20,27% e 13,68% respectivamente, sendo que o destaque negativo ficou novamente para (BVMF:CIEL3) com desvalorização de 2,01%.
• A carteira de FIIs obteve a valorização expetacular de 7,79% com destaque positivo para (BVMF:ONEF11) e (BVMF:SAAG11) com valorização de 16,96% e 13,49% respectivamente.
• A maior alocação da carteira é em PGBL que obteve um rendimento de 0,75%, enquanto que as NTNBs valorizaram 1,69%.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira.

Alocação da Carteira Setembro/2017

Conforme foi abordado no fechamento do mês anterior, estamos iniciando um período de valorização dos ativos de renda variável no Brasil. Entretanto, é importante ter recursos em aplicação com liquidez imediata para justamente aproveitar algumas oportunidades que possam aparecer. Atualmente, o meu capital de liquidez imediata é cerca de 3% do patrimônio, portanto no próximo mês pretendo aumentar essa reserva.

No momento há dois ativos da minha carteira de ações estão em observação: (BVMF:ESTC3) e (BVMF:CIEL3). Enquanto que a primeira (Estácio) já subiu quase 100% no ano sem nenhum motivo aparente nos resultados, a segunda (Cielo) desvalorizou 2% no ano mesmo com essa alta expressiva do mercado porque há a expectativa de resultados ruins no futuro. Apesar do cenário desafiador de Cielo, vou esperar os resultados anuais para tomar alguma decisão.

A boa notícia é que neste mês eu obtive um aumento da minha renda líquida em 7,3%. Sem dúvida isto é motivo para comemorar, apesar do fato que a inflação oficial no mesmo período foi de 11,65%. Portanto, esse aumento de renda não corrige a perda inflacionária do período. 

Outro ponto importante é que solicitei a migração do PGBL de Renda Fixa para o fundo CA INDOSUEZ ICATU PREVIDÊNCIA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO (CNPJ 12.796.193/0001-18), pois este fundo investe em crédito privado com uma taxa de administração de 0,8% ao ano, gerando um retorno de 100% CDI já descontado as taxas. Além disso, estou na expectativa de receber pouco mais de R$ 4 mil de restituição do IR em Outubro/2017. A restituição do IR não entrará na planilha como "dinheiro novo" do aporte e sim como reinvestimento dos proventos. Eu pretendo fazer mais postagens detalhando a operação quando estiver concluida.

Este é o fechamento deste mês prezados leitores, seguiremos em frente. Grande abraço e até a próxima.