Aporte Janeiro/2020

"O sábio pode mudar de opinião. O idiota nunca." 

(Immanuel Kant)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Parece que o medo do coronavirus abalou os mercados recentemente e se você está preocupado com uma possível queda acentuada, é sinal que você não está com a exposição adequada em renda variável de acordo com seu perfil.

Conforme foi abordado na postagem Bolsa não é para quem tem paciência. É pra quem tem disciplina, eu decidi que vou fazer algumas mudanças na minha carteira simplificando a carteira de ações. Sem mais delongas, o aporte de Janeiro/2020 foi :

Opções

Apartir de agora eu vou registrar os valores aportados na estratégia com opções. A minha estratégia consiste em estabelecer um intervalo onde PETR4 vai estar no próximo vencimento do dia 17/02/2020. Quanto mais próximo do strike que eu estipulei, maior será o valor da rolagem (recomprar da opção que irá vencer em Fev/2020 e vender a série que vencerá em Mar/2020).

 

No meu caso específico, a PETR4 deverá estar entre R$ 27,70 e R$ 30,70 até o dia do vencimento, sendo que a qualquer momento eu posso fazer a rolagem, entretanto quanto mais próximo do vencimento maior será ganho na operação. Para exemplificar, com um capital de um pouco mais de R$ 20 mil, a rolagem está na faixa de R$ 3 mil por mês atualmente.  (Observação: Se você não entendeu muita coisa, pretendo detalhar isso em outras postagens.)

Renda Fixa

Apesar da queda da taxa Selic, esse mês eu aportei no Tesouro Selic para gerar lastro (garantias) para as operações com opções.

FIIs

A operação deste mês foi:

• JS Real Estate Multigestão (BVMF:JSRE11) - fundo híbridoque fez a sua subscrição, permitindo adquirir fundos abaixo do valor de mercado. Os ativos do JSRE11 possuem qualidade e a diligência da gestão se provou preocupada em maximizar retornos e valor para o longo prazo, mesmo que isso impacte negativamente a distribuição de proventos (e o preço das cotas) no curto prazo.

Ações

As operações deste mês foram:

• (VENDA) MDIAS BRANCO (BVMF:MDIA3) - apesar de estar otimista com esta empresa no longo prazo, eu entendo que os resultados depois da compra da Piraquê ainda não maturaram e que os custos com o trigo que eram importados da Argentina fazem com que o câmbio influencie nos resultados no curto prazo. Sigo acompanhando de fora por enquanto.
• (VENDA) NEOENERGIA (BVMF:NEOE3) - empresa de energia elétrica que foi adiquira no IPO ainda possui um bom potencial de crescimento, mas chegou em um preço que não ficou atativo para novos aportes. Além disso, já era a quarta empresa de energia elerica na carteira e decidi reduzir a exposição no setor.
• PETROBRÁS (BVMF:PETR4) - empresa que dispensa apresentações que está muito barata atualmente e que tem gerado excelentes retornos com as opções. Embora haja o risco de um desaceleração global causado pelo surto do coronavirus que pode influenciar negativamente o preço das commodities.
• VALE (BVMF:VALE3) - mineradora com grande potencial para pagar dividendos no próximo ano e com bastante liquidez nas opções para fazer as operações estruturadas. Também é fortemente influiciada com uma possível desaceleração da economia global.
• ITAU UNIBANCO (BVMF:ITUB4) - banco que dispensa apresentações cujos os lucros em 2020não irão crescer e está sob o "fogo cruzado" das fintechs. Segue barato mas merece cautela. Esta compra foi feita para fechar o lote fracionário.
• CIA HERING (BVMF:HGTX3) - varejista que reportou um prévia dos resultados do 4T2019 e estes foram desastrosos. A nova gestão continua patinando e esta empresa só sairá da carteira em Fevereiro/2020 porque neste mês eu já tinha vendido mais o limite de 20k em ações. Esta compra foi feita para fechar o lote fracionário.
• TELEFONICA (BVMF:VIVT3) - empresa excelente pagadora de dividendos cuja compra feita para fechar o lote fracionário.
• ALUPAR (BVMF:ALUP11) - empresa do setor de transmissão de energia pagadora de dividendos cuja compra feita para fechar o lote fracionário.

Portanto, o total de Aporte do mês de Janeiro/2020 foi de R$ 11.800,00

Até a próxima meus amigos e grande abraço.

Observação: Lembre-se que investir em renda variável possui riscos e as informações apresentadas não são recomendações de compra ou venda. 

Bolsa não é para quem tem paciência. É pra quem tem disciplina.

"Patience is not simply the ability to wait - it's how we behave while we're waiting."

 (Joyce Meyer)

   

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Neste momento, o Ibovespa está no seu maior patamar da história (118.862 pontos). Se você teve calma e paciência de continuar investindo nos últimos 10 anos, mesmo que tenha comprado no pior dia, agora está recuperando suas perdas. Eu entendo que investir em renda variável é um grande exercício de  paciência.

Certo dia eu estava comentando com um pessoa bem próxima sobre investimentos e confidenciei que estou confiante na minha estratégia, pois em algum momento no futuro conseguirei cobrir os meus gastos com a renda passiva dos investimentos. Mas eis que vem uma pergunta bem simples e objetiva: "Mas quando será este dia???". 

E da mesma forma a minha resposta foi: "Eu não sei, não tenho a menor idéia, mas a cada mês que passa eu estou mais perto...". Sinceramente, eu não sei se a minha resposta ajudou ou complicou mais o seu entendimento. Na verdade, eu percebo que muitas pessoas pensam como se todo investimento fosse que nem renda fixa prefixada, eu coloco um valor hoje a uma determinada taxa e resgato no futuro um montante com toda certeza e segurança.

Vamos acompanhar a evolução do número de investidores pessoa física entra na bolsa nos últimos anos:

Evolução de Investidores Individuais na B3

Com o aumento recente no total de investidores, eu gostaria de frisar um ponto que eu acho fundamental para quem está iniciando. Um dos maiores erros de um investidor iniciante é se preocupar muito com o seu preço médio de compra. Na última postagem sobre os Proventos de 2019, um leitor me chamou a sobre utilizar o Yield On Cost para tomada de alguma decisão de investimentos. E o leitor estava completamente correto.

Se tem um conceito que deveria ser ensinado para todos investidores é : o único preço que interessa é o preço atual da ação. O preço médio de compra nunca deve ser um parâmetro para sua decisão de comprar ou vender uma ação. Portanto, se você possui um empresa na carteira que não está perfomando bem ou um determinado cenário que você previu no momento da compra não aconteceu, até quando você está disposto a esperar os resultados aparecerem?

Por mais difícil que seja, a maioria das pessoas não gostam de assumir um prejuízo ou não aceitam que tomaram uma decisão errada e perderam dinheiro com isso. Se você comprou uma ação e o preço caiu, você já perdeu dinheiro, mas não admitiu ainda enquanto não vendê-la.

Como estamos em um mercado de alta, vamos trazer um exemplo real: No início de 2020, você compra duas ações: VVAR3 e CIEL3 e depois de 20 dias uma sobe 25% e outra cai 15%. Então, neste momento você precisa de dinheiro, qual você irá vender (VVAR3 ou CIEL3)? Normalmente, a maioria das pessoas vão vender a que subiu e "deu lucro" e esperar a que deu prejuízo subir para sair no "zero a zero". Infelizmente, este é um grande erro do investidor iniciante: segurar o que está dando errado e vender cedo demais o que está dando certo.

Se você tivesse comprado MGLU3 ou LCAM3 em 2016 você conseguiria mantê-las na carteira sem vendê-las? Um dica interessante é parar de calcular o preço médio de compra das ações da carteira, portanto tome a sua decisão sobre quanto a ação vale hoje e qual é a sua expectativa de valuation.
 

Este hábito tem que ser praticado ao longo do tempo para que você possa eliminar rapidamente os perdedores antes que eles causem dano maior ao seu patrimônio. Escolha os ganhadores e fique com eles enquanto eles se mantiverem na posição de ganhadores. 

E nunca, nunca concentre mais dinheiro no que está dando errado em detrimento do que está dando certo. No meu caso particular, cometi este erro com CIEL3 e MPLU3, de forma que eu possuo cerca R$ 5 mil em prejuízos acumulados em ações para compensar no futuro.

Desta forma, eu gostaria de deixar uma mensagem final para vocês meus leitores: Bolsa não é para quem tem paciência. É pra quem tem disciplina.

Até a próxima, grande abraço.

Proventos em 2019

"If you understand compound interest, you basically understand the universe." 

(Robert Breault)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Como de costume, vocês sabem, eu divulgo semestralmente a evolução dos proventos e os custos da carteira de renda variável. Com o novo patamar da taxa SELIC (4,5% ao ano) os yields cairam bastante devido a valorização dos ativos. 

Além disso, eu não vou mais divulgar os custos da carteira, já que o total de proventos os superaram consideravelmente. Os custos estão abaixo de 5% do valor dos proventos e a tendência é que estes diminuam a cada ano. 

Durante o ano de 2019, o total de proventos recebidos foi de R$ 20.368,41 enquanto que o total do ano 2018 foi de R$ 12.824,98, ou seja, houve um aumento de 58% de um ano para o outro. Podemos observar a evolução dos proventos durante o ano:

Proventos 2019

Nos meses de Março e Agosto houve os picos de proventos, devido os proventos do setor financeiro (bancos e seguradoras). 

Durante o ano de 2019 houve um aumento na alocação de ações e FIIs mantendo a propocionalidade entre estas classes de ativos. Além disso, houve um aumento na participação dos proventos oriundos do exterior com a disparada do dolar. A composição dos proventos pode ser visualizada na figura abaixo:

Composição Proventos 2019

Conclusão

Cabe ressaltar que eu não contabilizo a restituição de IR recebida em 2019 no valor de R$ 14.000,00, apesar de ter uma estratégia ativa com o PGBL. Através desta estratégia, terei uma restituição do IR acima de R$ 13K neste ano, mesmo não utilizando o limite de abatimento de 12% da renda bruta tributável.

Ao final do 4º ano consecutivo de aportes mensais,  já consigo observar o Yield On Cost aparecer de forma muito favorável através do lançamento de todas as transações no excelente site Meus Dividendos.

Top 5 Yield On Cost das Ações

Top 5 Yield On Cost dos FIIs

Podemos observar que as ações ITUB4, BBSE3,TAEE11, ITSA4, e HGTX3 possuem um yield on cost acima de 10%. Além disso os FIIs:  HTMX11, ONEF11, NSLU11, KNRI11 e BRCR11 também possuem um yield on cost acima de 15%. Com o passar do tempo através do reinvestimento dos proventos estes valores tendem a aumentar.

Estas métricas servem para direcionar os aportes em 2020 para alcançar as metas estabelecidas no início do ano. No início do próximo ano, calcularei novamente estes valores com o intuito de aumentar os proventos de forma consistente.

Até a próxima, grande abraço.

Metas para 2020

“A goal is not always meant to be reached, it often serves simply as something to aim at.”
 (Bruce Lee)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Como vocês já sabem, a primeira postagem do ano eu costumo estabelecer as metas anuais, de forma a manter o foco de onde eu gostaria de estar daqui a 12 meses.

Talvez esta seja a postagem mais importante do ano pra mim, pois é uma referência. Se por um acaso em um mês eu fique longe da meta estabelecida, eu procuro compensar no mês seguinte de maneira equilibrada. Além disso, percebi que as metas de 2019 foram muito modestas porque no fechamento de Setembro/2019 eu já tinha atingido boa parte delas. Então este ano eu vou aumentar o grau dificuldade das metas de 2020.

Metas para 2020

Quais metas de 2019 foram alcançadas?

• Aporte Anual de R$ 120.000,00. (Realizado R$ 133.000,00)
• Taxa de Poupança de 50% do salário. (Realizado 45%) 
• Índice de Custos/Proventos Anual de até 15%. (Realizado 4%)
• Proventos anuais de R$ 20.000,00, sem contar com a restituição do IR.
  (Realizado R$ 20.368,41 com Restiuição de R$ 14.000,00)
• Alcançar o Patrimônio de R$ 870.000,00 até o final do ano.  (Realizado R$ 996.637,00)
• Zerar todas as dívidas. (Realizado)

Como podemos observar, quase todas as metas de 2019 foram alcançadas. A única não realizada foi a taxa de poupança de 50% do salário, mas não houve grande problemas porque eu atingi a meta de aportes do ano devido a alguns nao recorrentes (ganho em ação judicial contra companhia aérea, entre outros). Portanto as metas para 2020 são:

 
Meta de Aporte Anual

Este ano pretendo manter o mesmo nível de aportes, mas não quero abrir mão de ter recompensas durante o ano. Se houver um crise e os ativos de renda variável cairem bastante, eu vou tentar aumentar os aportes, mas o planejamento anual é de R$ 130.000,00 em aportes para 2020.

Taxa de Poupança

Em 2019, a taxa de poupança ficou em torno de 45% da renda líquida. Então este ano eu irei manter o mesmo patamar. Não é fácil manter este nível, mas é um objetivo a ser alcançado.

Cabe ressaltar que a Sra Aportador ficou o ano de 2019 sem trabalhar para cuidar da nossa filha, mas agora em 2020 ela voltará a trabalhar, possibilitando o aumento da taxa de poupança mantendo o mesmo padrão de gastos.

Estratégias com Opções

Uma das melhores aquisições de 2019 foi o curso Renda Contínua e Progressiva, desta forma pretendo ter até 10% do patrimônio nas estratégias de opções.

Total de Proventos

Com as taxas de juros mais baixas, os yields das empresas e FIIs diminuiram bastantes. Entretanto este ano eu pretendo receber R$ 30.000,00 em proventos no ano de 2020.

Além disso, acredito que a minha restituição de Imposto de Renda será cerca de R$ 14 a 15 mil.

Meta de Patrimônio 

Este é o número mais difícil de estimar para daqui a 12 meses. O Ibovespa subiu nos últimos 4 anos causando a sensação que todos somos investidores de sucesso. Portanto eu não me surpreenderia se a bolsa andasse de lado ou caisse em 2020.

Mesmo assim, pretendo alcançar o patrimôni de R$ 1.300.000,00 até o final de 2020.  

Resumindo, as metas financeiras para 2020 são:

• Aporte Anual de R$ 130.000,00.
• Taxa de Poupança de 45% do salário.
• Possuir 10% do patrimônio com estratégia de opções.
• Proventos anuais de R$ 30.000,00, sem contar com a restituição do IR.
• Alcançar o Patrimônio de R$ 1.300.000,00 até o final do ano.

Outras Metas para 2020

No ano passado eu coloquei como meta fazer uma prova de proficiência em língua inglesa (IELTS) para estar apto para fazer o processo de imigração no futuro. 

Porém, eu não me dediquei em fazer a prova porque eu tive acesso a uma assessoria gratuita para imigração no Canadá e percebi que era melhor que a minha filha tivesse 4/5 anos para poder entrar em um escola gratuita e não ter que frequentar uma creche paga.  Desta forma, o plano de imigrar vai demorar uns 2 anos pelo menos.

Além disso, considero que daqui a poucos anos esterei FIRE e poderemos escolher um local no exterior para morar durante algum tempo.

Depois que me tornei pai em 2018, tenho passado por várias experiências gratficantes que me deixam muito feliz. Isto significa que a medida que o tempo passa e o patrimônio cresce eu percebo que o maior bem que a gente possui é o tempo. Em 2020 pretendo valorizar melhor o meu tempo, compartilhando novas experiências com quem realmente importa pra mim. 

Desejo muito sucesso a todos vocês em 2020, grande abraço.