24 de fevereiro de 2020

Aporte Fevereiro/2020

“Heroes are heroes because they are heroic in behavior, not because they won or lost.” 
(Nassim Nicholas Taleb)

Olá meus amigos da blogosfera finaceira, tudo bem? Hoje é feriado de carnaval e o temor sobre as consequências do novo coronavirus na economia global alcançou um "novo patamar". Neste momento, há uma propagação maior do vírus fora da China (Ex: Coreia do Sul, Italia, Irã...), portanto se você estiver preocupado com a sua carteira é melhor rever a sua alocação em renda variável para dormir mais tranquilo.

Neste mês continuei fazendo algumas mudanças pontuais nas carteiras de ações e FIIs. Ao longo deste ano irei fazer mudanças graduais para não ficar muito concentrado em determinados segmentos (bancos, utilities e commodities). Sem mais delongas, o aporte de Fevereiro/2020 foi :
Aporte Fevereiro/2020

Opções

Neste mês de feveiro eu fiz as rolagens no valor de R$ 3.672,00 que foi integralmente reinvestida na estrutura que poderá gerar uma rolagem acima de R$ 5.000,00 em Março/2020. Entrentanto, para que a estratégia consiga êxito é necessário que a PETR4 esteja entre 27,70 e 30,70 até o próximo vencimento do dia 17/03/2020.

O ganhos são cerca de 10% ao mês sobre um capital pequeno (R$ 25k ou cerca 2% do patrimônio) e que pode ter perda total caso a PETR4 varia muito acima do intervalo estabelecido. Cabe ressaltar que atualmente eu considero a Petrobrás muito barata na faixa de R$ 29,xx.

PGBL/Fundos

Neste mês o aporte foi no fundo Carteira Universa da Vitreo (CNPJ: 30.568.854/0001-30) pois sua alocação estava abaixo do mínimo de 5%. Este fundo possui um bom equilíbrio para os momentos de turbulência com exposição em dólar e ouro.

Além disso, no próximo mês começa a declaração de Imposto de Renda e eu já fiz uma prévia da minha declaração sem acrescentar todos os pagamentos efetuados. O valor da restituição para 2020 está acima de R$ 17.000,00 considerando os investimentos em PGBL, plano de saúde e dependente. No mês que vem eu mostro o valor final da restituição.

Ações

As operações deste mês foram:
  • (VENDA) CIA HERING (BVMF:HGTX3) - os resultados das vendas no 4T2019 foram decepcionantes e a empresa ainda não encontrou o seu caminho, ficando loge do seu guidance. Acabou a minha paciência em esperar estes resultados que ainda não vieram.
  • COGNA (BVMF:COGN3) - empresa do setor de educação que fez um follow-on recente para diminuir a sua dívida. Possui alguns ativos que podem destravar o seu valor como por exemplo um futuro IPO da Vasta (plataforma de serviços digitais para escolas privadas).
  • BB SEGURIDADE (BVMF:BBSE3) - seguradora líder de seu segmento, com resultados estáveis e dividend yield para 2020 em torno de 8%.

FIIs

No momento atual podermos verificar que o spread entre os juros das NTNBs e o Dividend Yield do FIIs ficaram acima de 4%, de acordo com o radar dos FIIs do site Dica de Hoje:
Spread NTNBs x Dividend Yield FIIs
Podemos observar a linha vermelho do lado direito da figura acima no dia 21/02/2020 com valores acima de 4%, este valores não estavam tão atrativos desde Outubro/2019. Isto significa que o FIIs estão mais baratos em relação ao seu benchmach as (NTBs ou Tesouro IPCA+).

Cada vez que comprarmos FIIs nesta faixa, estaremos com uma margem de segurança maior. Com isso, foi resgatado R$ 3.000,00 do fundo de renda fixa em liquidez diria para o aporte nesta classe de ativo.
As operações deste mês foram:
  • (VENDA) Kinea Índice de Preços (BVMF:KNIP11) - fundo de papel atralado a inflação que perdeu a função na minha carteira. Como provalvelmente teremos um período de inflação baixa este não irá performar bem durante este período. Além disso, é melhor comprar Tesouro Selic para dar lastro nas operações com opções que o resultado de um ano poderá vir em um mês.
  • (VENDA) Grand Plaza Shopping (BVMF:ACPB11) - fundo de shopping negociado com um aǵio de 27% sobre o seu valor patrimonial de lugar a outro fundo de shopping na carteira.
  • HSI Mall (BVMF:HSML11) - fundo de shopping que possui um valuation melhor do que o ABCP11 segundo o Fluxo de Caixa Descontado considerando o proventos dos ultimos 12 meses. 
  • Malls Brasil Plural (BVMF:MALL11) - reforço na posição deste fundo de shopping center que estava com alocação abaixo do ideal na carteira.
  • Vinci Shopping Centers (BVMF:VISC11) - na ultima crise, o setor de shopping se mostrou bastante resiliente.  Portanto, houve reforço na posição deste fundo que tambpem estava com alocação abaixo do ideal na carteira.
  • CSHG Logística (BVMF:HGLG11) - fundo premium no setor de logística que não está nehuma barganha. Com a diminuição da perspectiva de crescimento do PIB de 2020 para abaixo de 2% é possível que o setor de galpões logísticos sofra bastante durante o ano.
Portanto, o total de Aporte do mês de Fevereiro/2020 foi de R$ 10.000,00

Até a próxima meus amigos e grande abraço.

Observação: Lembre-se que investir em renda variável possui riscos e as informações apresentadas não são recomendações de compra ou venda.  

3 de fevereiro de 2020

Fechamento Janeiro/2020: R$ 1.002.277,64

"The hard truth is only around 3% of our population are in a position to aspire for financial independence. Don’t waste this rare privilege."
 (D.Muthukrishnan)

Olá meus amigos da blogosfera fianceira, hoje é um fechamento mensal especial pois foi ultrapassada a barreira do 1º milhão de reais. Coincidentemente, o primeiro fechamento da minha planilha do ADP foi exatamente em Janeiro/2016 a quatro anos atrás no valor de R$ 188.029,25. Irei relatar logo abaixo as minhas impressões em alcançar esta importante meta.

O assunto do momento é a propagação do coronavirus e como este evento pode impactar a economia mundial. Além disso, teremos eleições americanas de forma a trazeer mais volatilidade aos mercados em geral. O ideal é manter a cautela e aproveitar os ativos que desvalorizarem ais sem perder os fundamentos. No mais, sem mais delongas, o fechamento de Janeiro/2020 foi:
Fechamento Janeiro/2020
Carteira: R$ 1.002.277,64
AporteR$ 11.800,00
Rentabilidade Mensal: -0,61%
Rentabilidade Anual: -0,61%

Podemos destacar:
  • A carteira de ações obteve desvalorização de -2,17%, com destaque negativo para (BVMF:HGTX3) que desvalorizarou -27,09%, os destaques positivos foram (BVMF:FRAS3) e (BVMF:B3SA3) com valorização de 20,70% e 12,17% respectivamente. O índice Bovespa desvalorizou  -1,63%  neste mês.
  • A Carteira de ETFs no Exterior obteve uma valorização de 3,93%, com destaque positivo para (NYSEARCA:USRT) com   1,94%    de valorização e o destaque negativo ficou com (NYSEARCA:SPEM) com desvalorização de -5,65%. Além disso, o dólar americano se valorizou 6,06% este mês. 
  • A Carteira de FIIs  obteve desvalorização de -2,16%, cujo destaque positivo ficou por conta de (BVMF:FIIB11) com valorização de  4,11% enquanto que o destaque negativo foi (BVMF:SDIL11) com desvalorização de -20,81%. O índice IFIX se desvalorizou  -3,76% este mês.
  • Para mais  detalhes, acesse a Carteira.
Composição da Carteira Janeiro/2020.
Mais importante do que o valor do patrimônio é a evolução como investidor ao longo do tempo. Por exemplo: se começar a uma recessão mundial e o mercado de ações cair 50% em um ano como ficaria o seu psicológico? Eu não investia na bolsa em 2014 e 2015 porque achava que não iria subir e eu entendia que a renda fixa era muito mais vantajosa no longo prazo. (Eu estava errado ok?)

Olhando pra trás eu gostaria de começado mais cedo, pois tive oportunidade de começar a poupar pelo menos a 10 anos antes. Infelizmente, eu começei a aportar consistentemente e fazer o controle mensal apenas a 4 anos atrás. Embora eu já tinha comprado ações em 2007, eu não tinha a orientação correta. Vejo que atualmente há muito mais informações disponíveis para que o investidor individual tome boas decisões.

Outro ponto que eu aprendi é que a nossa capacidade de prever a evolução patrimonial é muito limitada. Por exemplo: na postagem Quanto tempo até a Segurança Financeira? de setembro/2017, eu tinha a estimativa de chegar no 1º Milhão em 55 meses, mas chegou em 28 meses. Isto significa que não devemos focar muito nos números em si, pois o mais importante é o processo. Desta forma, os aportes e os juros compostos farão o seu trabalho.

No geral, estou feliz com o resultado obtido mas no fundo eu sei que era só uma barreira pscológica e que tudo continua na mesma. Mas isso não me impediu de presentar a minha família com uma viagem no final do ano e semana que vem vamos viajar novamente.

Este é o fechamento deste mês prezados leitores, seguiremos em frente. Grande abraço e até a próxima.