tag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post7784530189068434487..comments2023-05-05T12:52:53.976-03:00Comments on O Aportador: Está Caro ou Barato? Calcule o CAPE!O Aportadorhttp://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comBlogger16125tag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-37392234684895570552021-08-23T07:58:51.796-03:002021-08-23T07:58:51.796-03:00Hoje 2021 o S&P500 praticamente só subiu desde...Hoje 2021 o S&P500 praticamente só subiu desde 2016 quando esse indicador apontava sobrevalorização. Há de se questionar sua eficiência.navarhttps://www.blogger.com/profile/01020605326981367883noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-56164098953509041652018-09-17T21:00:57.209-03:002018-09-17T21:00:57.209-03:00Olá, possuo um saldo devedor teórico de R$242.683,...Olá, possuo um saldo devedor teórico de R$242.683,26 em 17/09/2018, relativo a financiamento imobiliário (sistema SAC). Juros Efetivos Totais: 8,2% aa. Estou na parcela 93 de 268, com valor atual da prestação em R$2.770,11. Possuo um valor aplicado na poupança de R$100.000,00. Pergunto: é mais vantagem eu amortizar minha dívida ou aplicar o dinheiro em algum tipo de aplicação, e se sim, qual seria? Agradeço antecipadamente a oportunidade de consulta. MUITO OBRIGADO. Parabéns pelo trabalho desenvolvido.Fernando Antônionoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-56406117325015753512017-09-10T10:45:58.598-03:002017-09-10T10:45:58.598-03:00Olá Vagabundo,
O CAPE é um P/L suavizado pela méd...Olá Vagabundo,<br /><br />O CAPE é um P/L suavizado pela média de 10 anos. Considerando o CAPE do Mercado Brasileiro em 10,7, basta dividir 1/10,7 => 9,35%. Então este é o retorno esperado (não é garantido) nos próximos 10 anos. <br /><br />De forma análoga, se você comprar uma ação com P/L de 10,7, você levaria 10,7 anos para ter o seu dinheiro de volta, ou seja, 9,35% ao ano durante o período considerado. Esta conta é muito importante ao considerar TSR do portifólio.<br /><br />Abraço.O Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-36618202756809971902017-09-09T15:01:51.377-03:002017-09-09T15:01:51.377-03:00Estava agora ha pouco lendo sobre CAPE no blog ERN...Estava agora ha pouco lendo sobre CAPE no blog ERN e resolvi procurar algo mais facil de entender. Quando vc diz que aqui é estimado retorno de 9,35% em dolares, seria em quanto tempo e quanto seria em reais ? Se tiver mais material nessa área publica porque é muito interessante. absVagabundohttps://www.blogger.com/profile/18085994744142008066noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-47356228817353435802017-06-24T09:55:40.272-03:002017-06-24T09:55:40.272-03:00Olá Maromba, obrigado pela visita.
É importante e...Olá Maromba, obrigado pela visita.<br /><br />É importante entender esse conceito para estimar a expectativa de retorno. Irei abordar sobre a Taxa Segura de Retirada nas proximas postagens utilizando o CAPE.<br /><br />Abraços.O Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-20219487982087296692017-06-24T09:51:04.206-03:002017-06-24T09:51:04.206-03:00Olá Soul, obrigado pela visita.
Eu já li este gu...Olá Soul, obrigado pela visita. <br /><br />Eu já li este guia, realmente é muito bom. Eu fiz esta postagem para explicar o CAPE para em seguida explicar o SWR. <br /><br />Há poucas postagens em português sobre o SWR em renda variável, gostaria de abordar este tema.<br /><br />Abraços. O Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-37856810974241075262017-06-24T09:25:21.161-03:002017-06-24T09:25:21.161-03:00Olá, colega.
Para uma análise sobre a relação entr...Olá, colega.<br />Para uma análise sobre a relação entre SWR e CAPE, leia: https://earlyretirementnow.com/2016/12/21/the-ultimate-guide-to-safe-withdrawal-rates-part-3-equity-valuation/<br /><br />Sugiro que você leia os 16 artigos sobre o tema SWR é de longe o que melhor já li sobre o tema (e olha que já li bastante).<br /><br />Um abraço!soulsurferhttps://www.blogger.com/profile/04956579761109626060noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-15799794362544372722017-06-24T00:53:47.182-03:002017-06-24T00:53:47.182-03:00Parabéns aportador pelo conteúdo, realmente muito ...Parabéns aportador pelo conteúdo, realmente muito bom.Maromba Investidorhttps://www.blogger.com/profile/02139939995841205793noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-90682132380626419812017-06-22T09:44:25.224-03:002017-06-22T09:44:25.224-03:00Olá Dinheiro Investimento e Lazer, obrigado pela v...Olá Dinheiro Investimento e Lazer, obrigado pela visita.<br /><br />Já adicionei voê ao blogroll.<br /><br />Abraços.O Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-69285130187169470162017-06-21T19:15:05.182-03:002017-06-21T19:15:05.182-03:00Excelente artigo, ainda não conhecia o CAPE vou es...Excelente artigo, ainda não conhecia o CAPE vou estudar sobre o assunto, sempre aprendendo.<br /><br />Também tenho um blog, onde escrevo sobre Ações e Fundos Imobiliários, se poder passe lá.<br /><br />Abraço, continuarei seguindo o seu Blog<br /><br />Blog Dinheiro Investimento e Lazerhttps://dinheiroinvestimentoelazer.blogspot.pt/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-54853518651775228882017-06-20T19:44:35.814-03:002017-06-20T19:44:35.814-03:00Olá BPM,
Este tipo de análise utilizando CAPE est...Olá BPM,<br /><br />Este tipo de análise utilizando CAPE está ao alcance de todos, o Frugal explicou como era utilizado para definir uma expectativa de retorno de um ativo ou mercado. Eu precisava abordar esse tema para falar sobre a Taxa Segura de Retirada (TSR) utilizando como parâmetro uma moeda forte (dólar).<br /><br />Imagina se você tem 1 milhão de dólares de patrimônio e que usufruir deste patrimônio durante 30 anos, com o valuation atual qual seria a sua Taxa Segura de Retirada? O CAPE pode te ajudar a responder.<br /><br />Em relação aos ETFs, eu utilizo a TD Ameritrade onde a corretagem é zero e a taxa de custódia também é zero. Só tenho despesa com as taxas da Remessa Online.<br /><br />Grande Abraço O Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-90975642648855553272017-06-20T12:27:33.914-03:002017-06-20T12:27:33.914-03:00Aportador, muito bom post. O Frugal já fez um sobr...Aportador, muito bom post. O Frugal já fez um sobre CAPE também explicando como funciona mas sei que esse tipo de assunto é um pouco mais avançado, tem muita gente que acompanha nossos blogs mas não entendem bem.<br /><br />O Mercado americano está em bolha sim mas não confio no mercado brasileiro em mais de 9% ao ano dolarizado. Nossa economia é muito volátil e sendo assim, mesmo com a bolha americana ainda acho mais seguro manter dinheiro lá do que no Brasil, pelo menos lá sabemos que é uma bolha e no Brasil nunca saberemos que tipo de delação poderá vir e detonar o mercado.<br /><br />Quanto aos ETF, cara dá uma olhada melhor nesse remanejamento que as vezes as taxas encarecem. Comprei o CSX:CSPXJ-USD e a corretagem pra mim foi de 10 Trumps enquanto ações é de 1!<br /><br />Abraço!<br />BP Milhãohttps://www.blogger.com/profile/07007407563832111553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-53514365360547143412017-06-19T11:27:43.455-03:002017-06-19T11:27:43.455-03:00Olá Mestre,
Definitivamente o que vemos agora no ...Olá Mestre,<br /><br />Definitivamente o que vemos agora no mercado americano é uma bolha no valor dos ativos e todo cuidado é pouco nesse momento. <br /><br />Para quem está na fase de acumulação (nosso caso) é importante entender que um valuation esticado gerará um retorno menor, simple assim (menor margem de segurança).<br /><br />As taxas de juros negativas nos mercados desenvolvidos causam estas distorções:<br />1) http://epocanegocios.globo.com/Dinheiro/noticia/2017/03/por-que-os-suecos-pagam-mais-impostos-do-que-devem.html<br /><br />Grande AbraçoO Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-68133858484742792542017-06-19T11:13:55.893-03:002017-06-19T11:13:55.893-03:00Olá Cowboy,
Apesar de ser um pouco mais trabalhos...Olá Cowboy,<br /><br />Apesar de ser um pouco mais trabalhoso montar esse indicador, acho que vale a pena fazer uma análise. <br /><br />Não expliquei na postagem sobre o preeenchimento da planilha para não ficar tão extensa:<br />1) Para empresas com PN e UNIT deve-se considerar o valor do provento por ação durante o ano com base nas demonstrações financeiras anuais.<br />2) Deve-se considerar o valor histórico da ação do último dia do exercício (31 de Dezembro) e não o valor "ajustado a proventos"<br />3) Deve buscar o valor do VNA (Valor Nominal Atualizado) do mês de referência, embora este é atualizado todo dia 15 de cada mês.<br /><br />Talvez eu tenha que fazer um outra postagem para explicar esses detalhes. Embora o valor do CAPE seja importante, é o fluxo de caixa que direciona o valor das ações.<br /><br />Grande Abraço Cowboy.O Aportadorhttps://www.blogger.com/profile/08901273815562594447noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-50408977883818649582017-06-18T20:21:02.983-03:002017-06-18T20:21:02.983-03:00ótimo artigo! Inclusive tive conhecimento no ano p...ótimo artigo! Inclusive tive conhecimento no ano passado deste método de valuation, devo saliente que é bem plausível deflacionar lucros para chegar ao valor real.<br /><br />O que assistimos no mercado americano nos últimos anos é que salvo raros exceções, lucro das empresas não tem aumentando muito ao longo da ultima década, mas este fenômeno tem uma explicação plausível e se chama:<br /><br />Quantitative easing (QE), conhecido também como flexibilização quantitativa é a criação de quantidades significantes de dinheiro novo (geralmente electronicamente) por um banco, mas autorizado pelo Banco Central, mediante o cumprimento das normas de percentuais pré estabelecidos.<br /><br />Quanta taxa de juros foi manipulada artificialmente pelos bancos centrais EUROPEU& Americano, ocorre um fenômeno interessante:migração de gestores com fortunas de bilhões de dólares do mercado títulos para o mercado acionário instantaneamente.<br /><br /><br />Afinal com uma taxa de juros 0% e muitas vezes negativas, dinheiro deste fundos precisa ser remunerado de alguma forma.<br /><br />Aonde esta o erro? <br /><br />Quando mais temos de um item " Dinheiro" e quanto menos temos de outro Item " Ações" = Elevação no preços do segundo.<br /><br />Lei de oferta e demanda clássica.<br /><br /><br />Em um mercado saudável = O preços das ações responde ao aumento de lucros + fluxo de caixa da empresa.<br /><br />Em um mercado bolhado = Aumento de preços das ações responde diretamente a uma redução do custo oportunidade " Juros".<br /><br /><br />Abraço<br /><br />Mestre dos Dividendoshttps://www.blogger.com/profile/15122495972182493134noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-554774834010927869.post-66657732060831998912017-06-18T18:09:42.913-03:002017-06-18T18:09:42.913-03:00Parabéns pelo post.
Não conhecia essa análise.
V...Parabéns pelo post. <br />Não conhecia essa análise. <br />Vou começar a estuda-la.<br /><br />Abraços. Cowboy Investidorhttps://www.blogger.com/profile/10440297183950974674noreply@blogger.com