Proventos x Custos - 1º Semestre 2017

"Do you know the only thing that gives me pleasure? It's to see my dividends coming in." 

(John D. Rockefeller)

Olá prezados leitores, tudo bem? Ao término de cada semestre irei analisar os proventos e os custos da carteira, se você não acompanhou a análise anterior clique aqui.  É importante ressaltar que ao definir a alocação da sua carteira, esta decisão poderá influenciar os custos de manutenção principalmente se você decidir diversificar a sua carteira no exterior.

Neste primeiro semestre de 2017, o total de proventos foi R$ 2.330,13 enquanto que os custos no período foram R$ 1.105,04 conforme a figura abaixo:

Proventos x Custos 1º Semestre 2017

Podemos observar que os proventos foram maiores nos meses de Março e Maio com maior participação das empresas do setor Bancário e Energia Elétrica, enquanto que os proventos dos FIIs conseguiram manter o mínimo de R$ 200,00 ao mês. 

Com relação ao custos percebemos um crescimento exagerado no mês de Maio devido a taxa de mudança de custódia da corretora Drivewealth para a TD Ameritrade no valor de R$320,00 abordado nesta postagem. Apesar deste custo alto, essa migração me possibilitará eliminar custos com corretagem na compra de ETFs.

 

Custos da Carteira em 1º Semestre 2017

Custos 1º Semeste de 2017

Podemos perceber que a maior parte dos custos estão relacionados com os investimentos no exterior:

• Custos de corretagem e transferência de custódia;
• Custos de spread entre a cotação do dolar e o custo efetivo cobrado pela Remessa Online;
• Valor do 30% IR dos dividendos para Non Resident Alien.

 

Proventos da Carteira em 1º Semestre 2017

Proventos 1º Semestre de 2017

Apesar da alocação menor em FIIs do que em Ações (apenas 9% em FIIs e 14% em Ações), os proventos pagos por cada classe de ativo ficou equivalente.

Os proventos pagos pelas ETFs no exterior ficaram compatíveis com a alocação da carteira (cerca de 6%).

 

Conclusão

Desta forma, o Indice Custo/Proventos está em 47,42%, ou seja, muito acima do 41,11% obtida no ano passado. Para diminuir este índice é necessário aumentar a alocação em FIIs e Ações pagadoras de dividendos no segundo semestre.

Outro ponto importante é que em Julho/2017 a corretora Rico zerou a sua taxa de custódia (antes era R$12,50). E sabe o que isso significa? Nada Agora irei comprar ações e FIIs na corretora Socopa (custódia de apenas R$ 10,00 se não comprar nenhuma ação e corretagem zero para FIIs) .

A partir do momento em que a carteira de ETFs no exterior for capaz de cobrir todos os custos poderei ficar mais tranquilo com as despesas geradas com esta classe de ativo, por exemplo: os custos da carteira no exterior foram R$ 780,47 (sendo que R$ 320,00 foi não recorrente) enquanto que os proventos líquidos foram de apenas R$ 116,32.

Outra métrica interessante é o Dividend Yield on Market Cap, ou seja, o valor dos proventos pagos no semestre dividido pelo valor de mercado da carteira de renda variável (Ações, FIIs e ETFs no Exterior) é atualmente cerca de 2%. Parece pouco, mas se for analisar pelo crescimento exponencial dos juros compostos, tenho a expectativa que com o passar dos anos este valor irá aumentar.

Estas métricas servem para direcionar os aportes no segundo semestre para alcançar as metas estabelecidas no início do ano. No início de 2018 calcularei novamente estes índices com o intuito de diminuir os custos e aumentar os proventos de forma consistente.

Até a próxima prezados leitores, grande abraço.