24 de maio de 2019

Aporte Maio/2019

"I was lucky that I met the right mentors and teachers at the right moment." (James Levine)

Olá meus amigos, tudo bem? Definitivamente o mês de maio é o melhor momento para fazer compras na bolsa de valores. Enquanto o noticiário político continua influenciando a "montanha russa" do mercado, a dica que eu deixo aqui é: aproveite as quedas para comprar empresas com desconto.

Neste mês houve o vencimento de alguns títulos do Tesouro Direto (IPCA+ 2019), permitindo que eu pudesse aumentar a alocação em renda variável. Sem mais delongas, o aporte de Maio/2019 foi:
Aporte Maio/2019

Renda Fixa

Os títulos atrelados a inflação performaram muto bem nos ultimos 3 anos e agora não há uma relação risco x retorno favorável. Resolvei realocar o valor de R$ 21.400,00 referente ao vencimento dos títulos no dia 15/05/2019.

ETFs Exterior

Apesar da guerra comercial iminente entre EUA x China, a economia americana continua crescendo com inflação sob controle. Para manter a alocação proporcioanl da carteira foi aportado em ETFs de REITS (NYSEARCA:USRT), S&P500 Value (NYSEARCA:SPYV) e Emerging Markets (NYSEARCA:SPEM).
Apesar do valor do dolar estar acima do valor de equilíbrio, considero que sempre é o momento de investir dependendo do seu horizonte de investimentos.

Ações

As compras deste mês foram:
  • TAESA (BVMF:TAEE11) - Empresa do setor de transmissão de energia que terve . Continua com geração de caixa pujante e ótimo potencial de distribuição de proventos.  Apesar da menor receita regulatória e de maiores desembolsos operacionais e financeiros, a geração de caixa segue forte e o valuation extremamente atrativo
  • TELEFONICA VIVO (BVMF:VIVT3) - empresa de telecomunicações forte geradora de caixa, segue a tendência da indústria de crescimento focado em dados e serviços digitais em substituição aos serviços de voz. Oferece um yield de 9%.
  • VALE (BVMF:VALE3) - empresa de commodities que está passando por um momento difícil, porém é  mineradora com o menor custo de extração do mundo. Com o dolar acima de R$ 4,10 e o minério de ferro acima de USD 95, faz com que o fluxo de caixa livre para o acionista seja em todo de 22% ao ano. Negocia a 5x EV/Ebit (pode mudar a qualquer momento).
  • SANEPAR (BVMF:SAPR11) - empresa de saneamento que teve uma queda devido a uma decisão judicial que restringiu o reajuste das tarifas (fonte). Negocia a 7x Lucros e 5x EV/Ebitda, apesar do risco da estatal, está com um valuation muito atrativo.
  • ALUPAR (BVMF:ALUP11) - empresa de transmissão de energia que possui um potencial de crescimento até 2022. Basicamente estou comprando os dividendos futuros quando todos os projetos contratados forem implantados, sem contar com os novos leilões.
  • ITAUSA (BVMF:ITSA4) - controladora do ITAU (BVMF:ITUB4) que negocia abaixo de 10x Lucros. Ainda tem que pensar duas vezes?
  • FLEURY (BVMF:FLRY3) - empresa do setor de saúde com forte geração de caixa que está em plena expansão. Posssui como objetivo de abrir entre 73 a 90 novas unidades até  2021, onde até o momento foi concluído 73% do total. A empresa negocia no menor P/L dos últimos anos .
  • ENGIE (BVMF:EGIE3) - empresa do setor de energia elétrica que carrega oportunidades interessantes de geração adicional de valor num horizonte mais longo, com base principalmente na expansão de seu portfólio a taxas de retorno atrativas. Oferece um yiled de 7,5% nos valores atuais.

FIIs

As operações deste mês foram:
  • (VENDA) Castello Branco Office Park (BVMF:CBOP11) - fundo de lages coorporativas na região de Barueri/SP. A venda foi feita para diminuir o percentual da carteira em lajes coorporativas e finalmente zerei a posição neste fundo.
  • XP MALLS (BVMF:XPML11) - fundo de shopping centers que captou R$ 75 milhões na sua oferta secundária, onde se espera a compra de algum shopping no primeiro trimestre do ano. A expectativa é que renda aumente.
  • GGR Covepi Renda (BVMF:GGRC11) - fundo do setor de logística que possui uma gestão ativa que mostrou bastante desenvoltura desde a ultima emissão. Expectativa de geração reccorente de renda.
  • SDI Logística Rio (BVMF:SDIL11) - fundo do setor de logística que possui fez uma capatação recente. Com a expectativa de crescimento da economia, poderá gerar rendimentos consistentes.

Portanto, o total de Aporte do mês de Maio/2019 foi de R$ 11.200,00

Até a próxima meus amigos e grande abraço

17 comentários:

  1. Outro excelente mês em diversificação de aportes amigo.
    Vê problemas em FIIS de lajes corporativas ou está apenas diminuindo para acertar as quantidades que julga a ideal da sua carteira?

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    1. Olá Semeador Financeiro, obrigado pela visita.

      Não vejo problemas em lajes corporativas não. Apenas entendo com FIIs de logística e shopping podem ter uma performance melhor com o crescimento da economia.

      As Lajes corporativas podem ter ter um upside interessante, mas a alteração é para rebalancear o portifolio.

      Grande Abraço

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    2. Entendi, visão interessante. Grato pela resposta!
      Abraço!

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  2. Muito bom sua diversificação Aportador! Esse investimento em PGBL está sendo pela corretora rico? Qual foi a estratégia para escolher esses ativos?

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    1. Olá Anônimo, obrigado pela visita.

      O PGBL está na corretora Icatu, através da corretora XP Investimentos. É necessário um assessor de investimentos para fazer alguma portabilidade quando necessário.

      A estratégia de escolha dos ativos foi descrita aqui: https://oaportadorfinanceiro.blogspot.com/2018/09/minha-carteira-pgbl.html

      Ainda pretendo fazer mais mudanças na minha carteira. Principalmente diminuindo o percentual em renda fixa.

      Grande Abraço.

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  3. Nossa nessa quedinha que teve, aportei com força em ITSA4.
    Quando eu crescer quero aportar igual a vc!!!
    kkkk
    Abraço

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    1. Olá Investidor Suburbano,

      O tempo também estará a nosso favor, quanto maior for o tempo investido, melhor serão os resultados.

      Continue firme e forme na sua trajetória. Grande Abraço

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  4. 11 conto de aporte? RICO !

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    1. Olá Anônimo, obrigado pela visita novamente.

      Vou responder da mesma forma que eu respondi no mês passado.

      Realmente 11 mil é um excelente aporte. Mas enquanto eu não estiver vivendo da renda gerada pelo patrimônio, ainda não estarei "rico".

      Grande abraço

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  5. Carteira interessante, muito bem diversificada e com boas empresas.

    Abraço e bons investimentos.

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    1. Obrigado DIL,

      Uma empresa boa pode ficar "cara" ou perder os fundamentos a qualquer trimestre. Não sou adepto do "buy and forget", é necessário continuar atento aos resultados.

      Grande Abraço

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  6. Acho legal seus posts de aporte! É um dos únicos bloggers que realmente, ainda que se maneira resumida, aponta seus motivos de estarem investimento no ativo. Muito legal para podermos contrapor nossas visões. Parabéns!

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    1. Olá Tumtum, muito bom o seu comentário.

      O processo de análise de um negócio é muito mais profundo do que o pequeno resumo que escreve nos aportes. Eu sempre me questiono sobre a minha alocação e empresas que estão na minha carteira e podem sair em breve.
      Exemplo: Tenho B3SA3 comprado a R$ 24,00 e atualmente está sendo negociado a R$ 34,50 que embute um crescimento médio de 14% dos lucros por 10 anos consecutivos e 5% na perpetuidade com taxa de desconto de 12% (8% de premio acima da inflação).
      Outra empresa que embute o mesmo crescimento é WEGE3 que saiu da minha carteira, que acabei substituindo por UNIP6 que teve uma queda gigantesca nos lucros. Ainda sigo no case, mas é mais arriscado.

      Grande Abraço.

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  8. Venda um rim e alcance a tão sonhada independência financeira. Tá afim? É só entrar em contato com o maluco acima.

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  9. Aportador, bom dia. Acabei de abrir uma conta na drivewealth, mas não me pediram para preencher o formulário w8ben. É assim mesmo? Como faço para preencher esse formulário? Agradeço se puder me explicar.

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    1. Olá Anônimo,

      Quando você preenche o cadastro na Drivewealth e transfere US$ 5 para abertura de conta, o formulário w8ben é preenchido automaticamente para você.

      Basta entrar em contato por e-mail com a Drivewealth solicitando o formulário w8ben.

      Grande Abraço

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