Aporte Janeiro/2019

"Change your life today. Don't gamble on the future, act now, without delay." 

(Simone de Beauvoir)

Olá meus amigos da blogosfesra financeira, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha busca pela liberdade financeira. Este ano começou com "pé direito" onde os ativos de riscos já precificaram uma aprovação parcial das reformas, visto que a bolsa brasileira bate recordes de pontos em moeda local (cerca 97K).

Ultimamente andei refletindo sobre alguma forma de proteção da minha carteira, visto que há uma certa probabilidade de que uma crise no exterior possa afetar o nosso mercado local, mas por hora não pretendo fazer nada. Prefiro respeitar a minha alocação em renda variável para que a minha carteira esteja adequada ao meu perfil de risco. 

Entretanto, cada vez mais não tenho a minima vontade de continuar aportando em renda fixa. Sem mais delongas, o aporte de Janeiro/2019 foi:

Aporte Janeiro/2019

Renda Fixa

Com esta alta recente dos ativos de renda variável, é necessário reequilibrar a renda fixa de liquidez diária para aproveitar a volatilidade das ações. Desta forma, eu busco manter cerca 5% da carteira em um fundo de renda fixa com liquidez imediata.

Com o vencimento de um CDB Prefixado este mês realoquei em outro com taxa de 10% ao ano, sendo necessário completar com R$ 288,00 a aplicação. 

ETFs Exterior

Com esta queda do dolar fiz uma remessa para o exterior para aproveitar o "sell-off" de dezembro/2018. A maior parte foi alocado no ETF (NYSEARCA:VT) que representa empresas do mundo todo. Apesar da possível desaceleração da economia mundial com a guerra comercial entre China x USA, sigo tranquilo porque o meu horizonte de investimento é para longo prazo. As demais compras (NYSEARCA:USRT) e (NYSEARCA:SPTM) foram para equilibrar a carteira.

Ações

As compras deste mês foram:

• Hyperafarma (BVMF:HYPE3) - Empresa do setor de saúde que possui a estrutura de custos em dólar. Continua forte operacionalmente com um valuation atrativo. 
• VIVT3 (BVMF:VIVT3) - empresa de telecomunicações forte geradora de caixa, entretanto não é esperado muito crescimento. A compra foi necessária para fechar o lote padrão.

FIIs

As operações deste mês foram:

• (VENDA) BB PROGRESSIVO II (BVMF:BBPO11) - fundo de agências bancárias do Banco do Brasil que opera com 45% de valorização em relação a seu valor patrimonial e neste ano de 2019 terá alguns contratos revistos. A expectativa é que a renda diminua.
• XP MALLS (BVMF:XPML11) - fundo de shopping centers que captou R$ 75 milhões na sua oferta secundária, onde se espera a compra de algum shopping no primeiro trimestre do ano. A expectativa é que renda aumente.

Portanto, o total de Aporte do mês de Janeiro/2019 foi de R$ 11.288,00

Até a próxima meus amigos e grande abraço.

Proventos x Custos em 2018

"Understanding both the power of compound interest and the difficulty of getting it is the heart and soul of understanding a lot of things." 

(Charlie Munger)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Como vocês sabem, eu divulgo semestralmente a evolução dos proventos e os custos da carteira de renda variável. Este recorde de ponto da bolsa brasileira (95k) definitivamente não me deixa animado, pois o yield dos ativos se torna menos atrativo e consequentemente diminui o retorno da carteira de renda no longo prazo.

Durante o ano de 2018, o total de proventos recebidos foi de R$ 12.479,10 enquanto que os custos do período foram de R$ 1.401,75 conforme podemos observar na figura abaixo:

Proventos x Custos 2018

Nos meses de Março e Agosto houve os picos de proventos, além disso os custos estão sendo diluídos no montante da carteira. Este ano foram feitos apenas duas remessas para o exterior porque o valor do dolar subiu bastante em 2018.

Custos da Carteira em 2018

Custos da Carteira em 2018

Neste ano eu troquei de corrtora, saí da corretora Rico e fui para a Socopa que me ofereceu uma corretagem de R$ 3,00 em ações e R$ 0,00 em FIIs. 

As despesas dos investimentos no exterior diminuiu pois fiz poucas remessas e representam apenas 7% do total da carteira.

Proventos da Carteira em 2018

Proventos da Carteira em 2018

Apesar da alocação menor em FIIs do que em Ações (apenas 15% em FIIs e 25% em Ações), os proventos pagos por cada classe de ativo ficaram muito próximos.

Houve um aumento na participação dos proventos oriundos do exterior com a disparada do dolar.

Conclusão

Desta forma, o Indice Custo/Proventos ficou em 10,93%, ou seja, muito abaixo do 26,56% obtida no ano de 2017. Para diminuir este índice é necessário aumentar a alocação em FIIs e Ações pagadoras de dividendos durante 2019, reinvestindo todos os proventos. 

Outra métrica que acompanho é o Dividend Yield on Cost, ou seja, o valor dos proventos pagos no ano dividido pelo custo de aquisição dos ativos da carteira de renda variável (Ações, FIIs e ETFs no Exterior) é atualmente cerca de 4,64%. Parece pouco, mas se for analisar pelo crescimento exponencial dos juros compostos, tenho a expectativa que com o passar dos anos este valor irá aumentar, sendo que ano passado foi 4,20%.

Cabe ressaltar que eu não contabilizo a restituição de IR recebida em 2018 no valor de R$ 9.900,00, apesar de ter uma estratégia ativa com o PGBL. Através desta estratégia, terei uma restituição do IR acima de R$ 12K neste ano, mesmo não utilizando o limite de abatimento de 12% da renda bruta tributável.

 

Em relação ao ano de 2017, houve um crescimento de 211% na renda passiva. Este resultado é bastante recompensador, apesar de estar somente no terceiro ano da minha fase de acumulação. Gosto de pensar em qual momento eu estou na minha caminhada de acordo com a figura abaixo:

Evolução da Renda ao reinvestir os proventos.

Neste momento estou iniciando o 4º ano de investimento consecutivos, ainda tenho retornos modestos mas já consigo perceber a evolução da estratégia. Portanto, eu sigo o planejamento em busca de renda através dos proventos, diminuindo os custos, com possíveis mudanças na carteira em 2019 para alcançar estes objetivos.

 

Até a próxima meus amigos, grande abraço

 

Metas para 2019

"Discipline is the bridge between goals and accomplishment." 

(Jim Rohn)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, a primeira postagem do ano eu costumo estabelecer as metas anuais, de forma a manter o foco de onde eu gostaria de estar daqui a 12 meses. Gosto de lembrar da necessidade de estabelecer metas:

Traçar metas é o mesmo que se determinar a buscar algo que você ainda não é, não faz ou ainda não possui. Estabelecer e realizar uma meta é se tornar alguém diferente e provavelmente melhor ou mais capaz. Quando você sai em busca de uma meta, necessariamente sai da zona de conforto e ativa seu potencial adormecido. Traçar metas e estabelecer objetivos deveria ser um estilo de vida para todas as pessoas.

Portanto, a partir do momento que eu estabeleço uma nova meta todos os erros e acertos ficaram no passado, entretanto eu devo lembrar da regra número 1 do Warren Buffet: "Nunca perder dinheiro". Será que o meu patrimônio está anti-frágil? Se o otimismo do início do ano não se concretizar, estou preparado para este cenário? Sinceramente, eu espero que o ano de 2019 seja melhor que o ano de 2018.

Metas para 2019

Quais metas de 2018 foram alcançadas?

• Aporte Anual de R$ 108.000,00. (Realizado R$ 137.000,00)
• Taxa de Poupança de 50% do salário. (Realizado 52,55%)
• Índice de Custos/Proventos Anual de até 15%. (Realizado 10,93%)
• Proventos anuais de R$ 12.000,00, sem contar com a restituição do IR. (Realizado R$ 12.479,10)
• Em caso de alta volatilidade, alocar até 1% do valor da carteira durante o ano para realizar um hedge ativo ou hedge com opções. (Não Realizado)
• Alcançar o Patrimônio de R$ 630.000,00 até o final do ano. (Realizado R$ 672.694,06)
• Diminuir o saldo devedor do financiamento imobiliário para abaixo de R$ 10.000,00. (Saldo Devedor Realizado R$ 7.436,14)

Como podemos observar, quase todas as metas de 2018 foram alcançadas. A única não realizada foi a utilização de hedge ativo na carteira devido ao custo operacional pelo tamanho do meu aporte. Enquanto o meu aporte for maior que 0,5% do total da carteira não vejo motivo para utilizar hedge ativo para proteger a carteira, sendo que possuo renda fixa em liquidez diária para comprar mais renda variável nos meses de queda.

Meta de Aporte Anual

O total aportado em 2018 foi 32% maior do que 2017, sendo que a inflação anual foi 4,05%. Durante o ano, houve alguns gastos não recorrentes que impactaram os aportes:

• Amortização do financiamento imobiliário em Março e Novembro no total de R$ 11.000,00.
• Pagamento de imposto de transferência de propriedade na sucessão explicado na postagem Você já fez um planejamento sucessório? no valor de R$ 16.500,00.

Como ainda possuo o financiamento imobiliário e o restante do imposto de sucessão a pagar, vou estabelecer a meta de aporte anual em R$ 120.000,00.

Taxa de Poupança

A meta de 2018 foi de 50% do salário, porém a taxa de poupança no ano ficou em 52,55% que foi excelente. Para 2019, vou estabelecer a meta de taxa de poupança em 50%.

Índice Custo/Proventos Anual

A meta de 2018 foi estabelecida em até 15% para índice custo/proventos , porém o valor obtido foi de 10,93%. Isto foi possível porque foram feitas apenas duas remessas ao exterior, além da diminuição do valor da corretagem para R$ 3,00 na corretora Socopa.

Total de Proventos

Para 2019, vou estabelecer a meta de R$ 20.000,00 em proventos anuais, sem contar com a restituição do IR que será acima de R$ 12.000,00.

Meta de Patrimônio

A meta de 2018 foi de alcançar R$ 630.000,00 no final do ano, porém o valor obtido foi de R$ 672.694,06.
Para 2019, pretendo chegar até o final do ano com R$ 870.000,00 de patrimônio financeiro.

Financiamento Imobiliário

Pretendo quitar o financiamento imobiliário em 2019 e finalmente zerar todas as minhas dívidas!!!

Resumindo, as metas financeiras para 2019 são:

• Aporte Anual de R$ 120.000,00.
• Taxa de Poupança de 50% do salário.
• Índice de Custos/Proventos Anual de até 15%.
• Proventos anuais de R$ 20.000,00, sem contar com a restituição do IR.
• Alcançar o Patrimônio de R$ 870.000,00 até o final do ano.
• Zerar todas as dívidas.

Outras Metas para 2019

Como vocês sabem, em 2018 eu me tornei pai e isto me deixou muito feliz. Pretendo me dedicar cada vez  mais a minha família, cuidar da minha saúde e fazer uma viagem longa no segundo semestre.

Também tenho interesse em fazer uma prova de proficiência em língua inglesa (IELTS) para estar apto para fazer o processo de imigração no futuro.

Desejo muito sucesso a todos vocês em 2019, grande abraço.