Aporte Março/2019

"Ambition is the path to success. Persistence is the vehicle you arrive in." 

(Bill Bradley)

Olá meus amigos da blogofera financeira, tudo tranquilo? Esse mês está muito interessante, pois depois do Ibovespa alcançar o recorde de 100 mil pontos e causar muita euforia para alguns, as notícias negativas do meio político levaram o índice cair quase 10% em pouco mais de uma semana. 

Quanto pior for o cenário do mercado, maior será o senso de urgência para melhorar os fundamentos, aumentando a possibilidade da reforma da previdência passar. Porém, e a reforma não passar, os fundamentos irão piorar cada vez mais.

Portanto, o momento é para ter cautela e paciência. Sem mais delongas, o aporte de Março/2019 foi:

Aporte Março/2019

Renda Fixa

Conforme eu venho informando nos últimos meses, busco manter cerca 5% da carteira em um fundo de renda fixa com liquidez imediata. Atualmente, ainda possuo somente 4,2% da carteira neste fundo de renda fixa.

PGBL

Buscando manter o equilíbrio na alocação de ativos, foi feito novamente o aporte no fundo Vitreo FoF Superprevidencia. Este fundo começou a alocar parte em dolar para diminuir a volatilidade da carteira.

Ações

A operação deste mês foi:

• M.Dias Branco (BVMF:MDIA3) - Empresa do setor alimentício, que possui sua estrutura de custos dependende do dolar (trigo), onde fez a aquisição do Piraquê para aumentar a sua atuação na região sudeste. Atualmente está com um valuation atrativo.
• Hiperafarma (BVMF:HYPE3) - Empresa do setor farmaceutivo, difiniu um guidance (previsão de lucros/crescimento) abaixo da expectativa do consenso do mercado. Na minha humilde opnião, está com um valuation muito atrativo.
• Itausa (BVMF:ITSA4) - holding do Itaú que distribui gordos dividendos, embora o potencial de crescimento seja limitado.
• Banco do Brasil (BVMF:BBAS3) - maior banco público do país que pode buscar o"gap" de rentabilidade de seus pares privados. Com essa queda recente, ficou muito atrativo.

FIIs

As operações deste mês foram:

• GGR Covepi Renda (BVMF:GGRC11) - fundo do setor de logística que possui uma gestão ativa que mostrou bastante desenvoltura desde a ultima emissão. Fiz adesão às sobras da subscrição das cotas.
• (VENDA PARCIAL) Castello Branco Office Park (BVMF:CBOP11) - fundo de lages coorporativas na região de Barueri/SP. A venda foi feita para diminuir o percentual da carteira em lajes coorporativas.
• Industrial do Brasil (BVMF:FIIB11) - fundo do setor de logística que possui parte dos galões localizados em Joinville-SC. O setor de logística será um driver para o crescimento da economia local nos próximos anos em que a taxa Selic continuará no menor patamar da história.
• Vinci Shopping Centers (BVMF:VISC11) - fundo do setor de shopping cujas vendas por metro quadrado cresceram 11% em relação ao ano passado e o SSS (Same Stores Sales) cresceram 3,2%. Poderá subir a renda pois o aluguel nas mesmas lojas (SSR) subiu 4,9%.
• JS Real Estate Multigestão (BVMF:JSRE11) - no final do ano passado, o fundo realizou a aquisição do Edifício Paulista por R$ 405 milhões, cerca de R$ 15,5 mil por metro quadrado. O imóvel é de alto padrão (classe A) e está bem localizado na Avenida Paulista. A operação gerou um cap rate de 7,5% ao ano.

Financiamento Imobiliário

Este mês houve a quitação do financiamento imobiliário no valor de R$ 6.383,00. Acabaram as minhas dívidas!!!

Portanto, o total de aporte do mês de Março/2019 foi de R$ 15.200,00.

Até a próxima, grande abraço.

O Caso Bettina e o Anonimato na Blogosfera

"A fool thinks himself to be wise, but a wise man knows himself to be a fool." 
(William Shakespeare)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Eu não costumo fazer postagens sobre algum assunto do momento, mas hoje eu vou fazer uma exceção. Você deve ter ouvido falar da Bettina Rudolph da Empiricus, que diz:

“Oi. Meu nome é Bettina, eu tenho 22 anos e 1 milhão e 42 mil reais de patrimônio acumulado... Eu investi em ações na bolsa de valores... Comecei com 19 anos e R$ 1.520,00, três anos depois tinha mais de um milhão, SIMPLES ASSIM...”.

A internet não perdoou essa chamada publicitária, gerando vários memes e muitos vídeos no youtube sobre o curioso caso de sucesso da Bettina. Indiscutivelmente, esta peça publicitária da Empiricus é um sucesso pois gerou uma exurrada de comentários positivos e negativos, e principalmente audência que irá gerar novas assinaturas (mais detalhes aqui).

Porém, em momentos de euforia com o Ibovespa batendo recorde de 100 mil pontos, muitos iniciantes querem ganhar dinheiro sem entender os riscos que estão expostos. A minha principal crítica a esta chamada é dizer que irá formar patrimônio rápida, simples e segura através uma fórmula "revelada".

Como ficar Milionário com Ações de forma rápida, simples e segura.

Como transformar R$ 1.500,00 em 1 Milhão em 36 meses com Aportes altos

De acordo com a carteira publicada pela Bettina através do Instagram, conforme o nosso colega Robson Correa (Termos Reais) através deste vídeo:

Carteira de Investimentos da Bettina

A sua carteira possui 50% em Renda Fixa e 50% em Renda Variável, muito parecida com a carteira de muitos colegas da blogosfera. Nós sabemos que para transformar R$1,5 mil em R$ 1 Milhão em 3 anos é necessário aportar alto, mas quanto seria este aporte mensal? 

Considerando o período de 36 meses desde janeiro de 2016, com o aporte inicial de R$ 1.500,00, com uma rentabilidade anual de 40% (que é extremamente alta em uma carteira com 50% de Renda Fixa), o valor do aporte mensal seria cerca R$ 16 mil.

Será que esta campanha publicitária iria vender bem: "Alcance o patrimônio de R$ 1 Milhão de patrimônio em 36 meses, investindo R$ 16 mil mensais de forma rápida, simples e segura"? Acho pouco provável.

O anonimato na Blogosfera

Este caso escancarou alguns pontos descritos no vídeo abaixo (cerca de 3 minutos):

Posso destacar dois pontos: 1) Terceirização do Sucesso - o sucesso será obtido predominantemente por sorte (fatores externos) do que por esforço próprio, como por exemplo nos comentários da minha postagem Minha Trajetória: Do Zero ao Milhão; 2) Apologia do Fracasso - significa que sucesso é ofensa pessoal, caso contrário todos os blogueiros da finansfera que divulgam patrimônio não seriam anônimos, mostrariam a sua cara e não receberiam críticas por buscar a FIRE.

O próprio CEO da Empiricus, Felipe Miranda, mostrou o e-mail que a Bettina enviou solicitando uma vaga para trabalhar na empresa e que possui uma característica muito especial, segundo Jorge Lemann: “Deep Desire to get Rich”. Portanto, em vez dela abrir um blog anônimo na internet para narrar a sua trajetória e mostrar como fez o seu primeiro milhão, ela preferiu trabalhar na maior casa de research no país e capitalizar em cima dessa história.

Minha opinião pessoal

Pessoalmente, eu acho que a Empiricus faz um enorme desserviço ao investidor iniciante com uma peça publicitária do tipo "De 1 mil a 1 milhão em 3 anos de forma rápida, simples e segura". No momento que a renda fixa não rende nada e a bolsa bate máximas a cada semana, este tipo de propaganda atrai milhares de pessoas com a ilusão de ficar rico rápido na bolsa de valores.

A grande vantagem de você ter um blog anônimo sobre finanças é você colocar a sua pele em risco (skin in the game) de forma que o sucesso ou fracasso será totalmente seu e ninguém vai ficar te julgando por isso. Eu dou muito mais valor aos que sempre aportaram e conseguiram obter resultados consistentes as longo dos anos, como por exemplo estes dois blogueiros:

• Viver de Renda- De R$ 47 mil em Abril/2009 a R$ 6,2 Milhões em Fevereiro/2019.
• O Idiota Investidor - De R$ 172 mil em Novembro/2010 a R$ 1,6 Milhão em Fevereiro/2019.

Isto significa que se eu começar agora, vou ter resultados iguais aos dois blogueiros acima citados? Infelizmente não, pois as condições em que foram feito os investimentos no passado não serão as mesmas no futuro. Além disso, os resultados daqui pra frente serão totalmente imprevisíveis, mas isto não será um problema.

A partir do momento que a pessoa vem a público dizer como obteve um determinado montante no mercado financeiro, começam a vir comentários do tipo: mentiroso, privilegiado, pobre vs rico, opressor vs oprimido, recebeu por herança, vem de família rica, etc...Vários canais do Youtube com viés esquerdista vieram justificar o absurdo de alguém ter esse patrimônio em um país desigual com o Brasil. Por estes motivos, eu vejo o anonimato dos blogueiros de finanças como um espécie de "proteção" deste tipo de mentalidade.  

Se você acha que estou exagerando, imagina se eu chego no trabalho e digo : "Oi, eu tenho um blog de finanças e divulgo a evolução do meu patrimônio financeiro. No máximo, daqui a 5 anos eu estarei independente financeiramente". Não acredito que isto seria uma boa idéia.

Grande Abraço e até a próxima.

Minha Trajetória: Do Zero ao Milhão

"The journey of a thousand miles begins with one step." 

(Lao Tzu)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Como sabemos todos os anos é necessário fazer a declaração de Imposto de Renda, preenchendo a aba "Bens e Direitos". Eu sempre fiz a minha declaração de imposto de renda sozinho e  sempre é uma tarefa enfadonha e complicada de se fazer. A unica vantagem é que eu posso analisar desde o início da minha vida laboral a evolução dos bens pelo custo de aquisição.

Do Zero ao Milhão segundo a Receita Federal

Na aba "Bens e Direito", basicamente eu declarei cinco tipos de ativos (Imóvel Próprio, Imóvel Próprio, Automóvel, Ativos Financeiros e Acumulado PGBL) desde 2006. Vamos analisar a evolução a cada ano conforme a figura abaixo:

Bens/Direito com PGBL

Uma breve explicação sobre cada tipo de ativo:

• Acumulado PGBL - o valor acumulado consiste nos aportes somados desde 2007 e não representa o valor do saldo em PGBL. Somente a partir de 2015, comecei a registrar o saldo da aplicação, por exemplo: em 2015 o valor aportado foi cerca R$ 60 mil enquanto que o saldo era cerca R$ 89 mil.
• Ativos Financeiros - saldo em conta corrente, aplicações em renda fixa, ações e fundos imobiliários pelo custo de aquisição.
• Automóvel - valor do automóvel no dia 31 de dezembro de cada ano, ou seja, 90% do valor da Tabela FIPE.
• Imóvel Herança - valor lançado em 2018 pelo custo de aquisição para não pagar imposto sobre ganho de capital, explicado aqui.
• Imóvel Próprio - valor referente ao custo de aquisição do imóvel próprio adquirido em 2010.

Quando eu olho para este gráfico eu percebo o quanto a mentalidade do indivíduo muda ao longo do tempo, pois quando eu comecei a trabalhar eu não pensava em poupar nada e gastava como se nunca houvesse amanhã.

Nos dois primeiros anos (2006/2007) eu não tinha carro próprio pois dirigia carro dos meus pais e também não tinha casa própria. O único investimento que eu fiz na época era um PGBL da BrasilPrev que cobrava 3% de taxa de administração (sim, eu não sabia nada sobre investimentos).

Como eu relatei na postagem Como iniciei como Trader na Bolsa de Valores, eu entrei na bolsa em 2008  e saí em 2010 quando tive um prejuízo de 8,3 mil reais com as operações day-trade e swing-trade. No mesmo ano, resolvi praticamente zerar os ativos financeiros e comprar o apartamento que moro atualmente.

Durante todo este tempo eu continuei aportando no PGBL (fiz portabilidade para fundos melhores), cujo saldo não é declarado na aba "Bens/Direitos". De 2010 até 2014, continuei pagando o apartamento para pagar menos juros no financiamento e comprando títulos do Tesouro Direto. Lembro que comecei a financiar em 2012 quando a taxa Selic esta 7,5% ao ano.

Posso considerar que em 2015 foi o ano da virada, embora continuei fazendo muita besteira do ponto de vista financeiro. Por exemplo: como eu tive um aumento de renda, fiz o que a maioria dos brasileiros fazem: troquei de carro no início do ano. Na época o valor do carro era um grande percentual do patrimônio total.

Entretanto no mesmo ano (2015), a partir do meio do ano eu comecei a utilizar o aplicativo GuiaBolso e pela primeira vez eu tive um orçamento organizado. Além disso, comecei a comprar títulos do Tesouro Direto que na época pagavam cerca de 7~8% de cupons no Tesouro IPCA+ e 15% no Tesouro Prefixado. 

Outro ponto fundamental para a mudança da minha mentalidade como investidor, foi que em 2015 eu conhecei a blogosfera financeira, primeiramente com o blog do Viver de Renda, posteriormente o ranking de patrimônio do Pobretão. Depois conheci a planilha de cotas do Além da Poupança, a possibilidade de investir no exterior com o Viver de Dividendos e o Frugal Simples.

Podemos observar que depois de 2015 houve um crescimento exponencial fruto desta mudança de mentalidade. Além disso, em 2018 houve um incremento na carteira de imóveis devido ao adiantamento da herança do meu pai, sendo que este representou apenas 15% do total do patrimônio.

 

Como devemos declarar no Imposto de Renda pelo custo de aquisição, qual seria o valor dos bens pelo valor de mercado em 31/12/2018? Utilizando uma estimativa bem conservadora, o valor de mercado de todos os bens somados seria cerca de R$ 2 milhões.

A lição que eu quero deixar aqui é que apesar de ter começado a investir mensalmente com regularidade em desde 2015, com 34 anos, os resultados começaram a aparecer agora. Antes disso, eu gastava quase tudo que eu ganhava e tinha a ilusão que a aposentadoria do governo iria ser 100% segura.

Portanto, se você acha que é tarde para começar a investir, lembre-se que o melhor momento para iniciar é agora independente da sua idade. Atualmente eu continuo estudando, aprendendo sempre, lendo livros de forma que o meu conhecimento evolua com o tempo.

Grande Abraço meus amigos, até a próxima.

Fechamento Fevereiro/2019: R$ 727.788,66

One key benefit of long term investing is peace of mind. 

(D.Muthukrishnan)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Ultimamente eu tenho me afastado dos ruídos, por exemplo:

Maia alerta para dificuldades na votação da reforma da Previdência

Falas de Bolsonaro derrubam bolsa, que fecha mês com queda 

PIB do Brasil cresce 1,1% em 2018 e ainda está no patamar de 2012

Trump pede à China que elimine tarifas sobre produtos agrícolas

Na minha humilde opnião, isto tudo é ruído. Nós temos que manter o foco em controlar os gastos, poupar e investir. Eu continuo fazendo o mesmo todos os meses, vivendo com equilíbrio e aproventando a vida com a minha família. Este mês nós fizemos uma viagem até o Nordeste e foi muito bom, pretendemos voltar lá no futuro.

Neste mês obtive uma pequena rentabilidade positiva, apesar da queda no final do mês. Sem mais delongas, o fechamento de Fevereiro/2019 foi:

Fechamento Fevereiro/2019

Carteira: R$ 727.788,66

Aporte: R$ 10.512,00
Rentabilidade Mensal: 0,28%
Rentabilidade Anual: 4,86%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve desvalorização de -2,69%, com destaque negativo para (BVMF:HYPE3) e (BVMF:BBSE3) que desvalorizaram -15,54% e -12,11% respectivamente, os destaques positivos foram (BVMF:ALUP11) e (BVMF:PETR4) com valorização de 6,03% e 5,79% respectivamente. O índice Bovespa desvalorizou  -1,86% este mês.
• A Carteira de ETFs no Exterior obteve uma valorização de  4,30%  com destaque positivo para (NYSEARCA:SPTM) com  3,60%  de valorização. Além disso, o dólar americano valorizou   2,93%  este mês.
• A Carteira de FIIs  obteve valorização de 2,23%, cujo destaque positivo ficou por conta de (BVMF:HGJH11) com valorização de  7,50%. O índice IFIX valorizou  1,03% este mês..
• A Carteria de NTNBs valorizou 0,75% este mês, enquanto que a carteira PGBL se valorizou 0,57% este mês.
• Para mais detalhes, acesse a Carteira.

Composição Carteira Fevereiro/2019

Como podemos observar, o percentual de renda variável está em torno de 48,3%, um pouco acima da média dos últimos meses. Eu já tinha informado anteriormente quecada vez mais eu vejo menos sentido investir em renda fixa com as taxas atuais, por isso eu pretendo aumentar o percentual em renda variável.

Uma grande notícia que irá acontecer neste mês de Março/2019 é que finalmente irei quitar o financiamento imobiliário que me permitirá ter uma folga de R$ 1.100,00 no meu orçamento. Entretanto, ainda tenho uma dívida com o meu pai referente ao processo de planejamento sucessório conforme foi explicado aqui. O saldo da dívida com o meu pai ainda é R$ 7.000,00.

Outra boa notícia é que já comecei a preencher a declaração de imposto de renda 2019 e o valor da minha restituição será cerca de R$ 13.500,00 devido a Estratégia ideal com PGBL e Tesouro Direto. 

No mais estou começando a analisar os resultados anuais das empresas para autalizar os meus modelos, mas no geral eu continuo meio que no "piloto automático" nos investimentos.  

Grande Abraço e até a próxima.