Fechamento Dezembro/2019: R$ 996.637,00

“If you want to live a happy life, tie it to a goal, not to people or things.”

(Albert Einstein)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, sejam bem-vindos a mais um fechamento do ano. É com grande satisfação que tecnicamente já ultrapassei o primeiro milhão de reais com esse rally de final de ano, pois possuo uma reserva de emergência que não é contabilizada no blog.

Mas essa alta repentina é sinal que o otimismo voltou e que podemos ainda ter mais altas nos próximos meses, porem eu mantenho a cautela e sigo reforçando o caixa em renda fixa e aguardando os resultados do 4T2019 para reajustar os modelos de precificação dos ativos.

O importante é que este ano obtive um resultado bastante positivo, com todas as metas de 2019 alcançadas, onde eu sigo aprendendo cada vez mais a cada ano. O fechamento do ano de 2019 foi:

Fechamento Dezembro/2019

Carteira: R$ 996.637,00

Aporte: R$ 15.800,00

Rentabilidade Mensal: 4,92%
Rentabilidade Anual: 25,45%

IPCA acumulado em 2019: 3,12% (divulgado em Nov/2019)

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve valorização de 9,17%, com destaque negativo para (BVMF:B3SA3) que desvalorizarou -7,36%, os destaques positivos foram (BVMF:LCAM3) e (BVMF:FRAS3) com valorização de 29,53% e 22,53% respectivamente. O índice Bovespa valorizou  7,67%  neste mês.
• A Carteira de ETFs no Exterior obteve uma desvalorização de -2,22%, com destaque positivo para (NYSEARCA:SPEM) com   5,11%    de valorização e o destaque negativo ficou com (NYSEARCA:USRT) com desvalorização de -2,54%. Além disso, o dólar americano se desvalorizou -4,57% este mês. 
• A Carteira de FIIs  obteve valorização de 9,42%, cujo destaque positivo ficou por conta de (BVMF:SDIL11) com valorização de  24,17% enquanto que o destaque negativo foi (BVMF:HTMX11) com desvalorização de -0,38%. O índice IFIX se valorizou  9,65% este mês.
• A carteira PGBL/Fundos se valorizou   1,71% este mês com o a exposição em renda variável.
• Para mais  detalhes, acesse a Carteira.

Composição Carteira Dezembro/2019

O percentual de renda variável está em torno de 56,63%, ou seja, acima da média dos últimos meses. Mesmo aportando em renda fixa e fundos PGBL, a renda variável continuou crecendo com este rally recente. Basicamente, os próximos aportes continuarão sendo majoritoriamente em Renda Fixa e PGBL/Fundos.

E em 2019 o que mais contribuiu para o aumento do patrimônio? Aportes x Rentabilidade? Conforme podemos observar na figura abaixo:

Aporte x Rentabilidade 2019

O total aportado em 2019 foi R$ 133.000,00 (3% abaixo do ano anterior) e o fechamento de Dezembro/2018 foi R$ 672.694,06. Desta forma a rentabilidade no ano foi de R$ 190.942,94 ou R$ 15.911,91 por mês. Acredito que a rentabilidade foi o grande responsável pelo aumento patrimonial, embora não tenho como controlar qual será a rentabilidade da carteira no próximo ano.

Pela primeira vez a rentabilidade superou o aporte do ano, ou seja, os próximos resultados serão mais influenciados pela variação dos ativos do que o tamanho dos aportes. Alcançar este ponto me dá grande satisfação, porque eu vejo que os aportes lá do início estão começando a gerar frutos.

Um ponto importante em 2019 foi a aquisição do curso Estratégia de Renda Contínua e Progressiva com opções,  pois mudou radicalmente a minha visão sobre opções. Ao estabelecer as metas de 2020, irei abordar este tema com mais detalhes.

Agora sigo de férias no final do ano com a família curtindo as praias do Nordeste.

Grande abraço meus amigos, desejo um 2020 cheio de realizações e felicidades para todos. Feliz Ano Novo, muita paz, saúde e suce$$o! 

Aporte Dezembro/2019

“Be Fearful When Others Are Greedy and Greedy When Others Are Fearful”
 (Warren Buffett)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Parece que agora o Brasil se tornou investment grade e todos os ativos de renda variável dispararam de forma que "desta vez será diferente".

Bom, eu estou otimista com o país e parece que estamos em um caminho sólido de crescimento. Mas neste momento eu mantenho cautela e sigo aportando em renda fica e fundos PGBL para melhorar a minha restituição em 2020.

Aporte Dezembro/2019

Renda Fixa

Apesar da queda da taxa Selic, esse mês eu aportei no Tesouro Selic para gerar lastro (garantias) para as operações com opções. 

A outra parte foi aportado em um fundo de renda fixa com liquidez diária para manter a alocação em renda fixa compatível com a carteira.

PGBL

O aporte foi direcionado para os dois fundos: PGBL VITREO FOF SUPERPREVIDÊNCIA e PGBL ALASKA 70 ICATU PREVIDENCIÁRIO. Considerando a restituição e o resgate/reinvestimento, o total aportado no ano foi R$ 43k, ou seja, no mínimo terei uma restituição de R$11.825,00 em 2020.

Portanto, o total de Aporte do mês de Dezembro/2019 foi de R$ 15.800,00

O total de Aporte no ano de 2019 foi R$ 133.000,00.

Até o fechamento do ano meus amigos e grande abraço.

Sua Estratégia possui Tempestividade Positiva?

"My favorite things in life don't cost any money. It's really clear that the most precious resource we all have is time." (Steve Jobs)

Olá meu amigos da blogofera financeira, tudo tranquilo? Hoje eu vou falar de um assunto que de vez em quando aparece nos blogs de finanças: o tempo. A abordagem de hoje é similar a postagem Investimentos: uma viagem lenta à liberdade e independência financeira? do excelente blog Viagem Lenta.

Sua estratégia possui tempestividade positiva?

Inicialmente, vamos entender a diferença entre Tempo Cronológico x Tempo Kairológico através de um exemplo:

• Tempo Cronológico é o tempo marcado em um determinado instante, uma espécie de "marcação a mercado" que dá a sensação quantidade de tempo transcorrido. Exemplo: O nosso colega SrIF365, começou uma jornada para se tornar FIRE em 365 dias através do seu blog, onde cada dia que passava era mostrado no seu blog, gerando bastante ansiedade e pressão psicológica para aguentar mais um dia, até que antes do tempo previsto (365 dias => quantidade) ele resolveu "jogar a toalha".
• Tempo Kairológico é uma medida do tempo mais completa, no qual você contempla a passagem do tempo como uma oportunidade dentro do tempo cronológico. Exemplo: a perpeção da passagem do tempo para o nosso colega SrIF365 mudou completamente quando este se tornou FIRE, criando mais oportunidades para ter novas experiências de vida durante a passagem do tempo.

Mas como estes conceitos se relacionam com as estratégias de investimentos? Basicamente, devemos buscar uma carteira de investimentos que possua tempestividade positiva, ou seja, a medida que o tempo cronológico passa, podemos observar a oportunidades de crescimento patrimonial ao longo do tempo.

No início de 2016, eu comecei a registrar mensalmente os fechamentos mensais, aportando todos os meses initerruptamente. Então, depois de quatro anos, posso perceber que o tempo tem feito o seu trabalho no aumento patrimonial, com um taxa interna de retorno em torno 16,7% ao ano com uma carteira bem conservadora.

Evolução Patrimonial 2016 - 2019

Quando eu afirmo que é uma carteira conservadora, é porque menos da metade do patrimônio estava em renda variável durante a maior parte do tempo (veja aqui). O total de proventos nos período ainda é baixo em relação ao montante investido, mas vem aumentando gradativamente conforme a figura abaixo:

Evolução dos Proventos 2016 - 2019

Mas em relação a cada classe de ativo, o que seria na prática esta "tempestividade positiva"? 

• PGBL - A principal estratégia que eu utilizo consiste no resgate/reaplicação dos aportes após os 10 anos. Desta forma, estou trocando um resgate no futuro por uma restituição maior a cada ano, como se fosse um provento. Ao reinvestir a restituição (proventos) com o passar do tempo, cada vez menos "dinheiro novo" será necessário para manter o crescimento patrimonial.
• Ações - empresas forte geradoras de caixa operacional, em setores perenes, que pagam dividendos, geram retornos espetaculares ao longo do tempo. O reinvestimentos do proventos é muito importante para que os juros compostos possam potencializar os retornos. Caso a empresa não pague proventos, seu ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) deve se manter alto ao longo dos anos conforme foi explicado aqui e aqui.
• FIIs - a geração de renda mensal é uma fator importante no pscológico do investidor para manter a disciplica de investimentos ao longo do tempo. Aqui também o reinvestimento dos proventos é fundamental para que os resultados melhorem com o passar do tempo.
• Renda Fixa - na minha estratégia a renda fixa possui dois papéis principais:
• Caixa - fornecer uma reserva de emergência e prover recursos para comprar ativos de renda variável quando estes estiverem em queda/consolidação.
• Lastro - em operações estruturadas com opções, a renda fixa oferece lastro (garantia) para se beneficiar da passagem do tempo. Exemplo: Eu vendo uma PUT e compro uma trava de linha (THL) com CALL de forma que estas operações sejam complementares. (Observação: se você não entedeu nada, aguarde as próximas postagens...)

Esta característica de tempestividade positiva ficou muito claro pra mim quando eu comecei a operar as opções, pois eu faço uma operação e ganho quando o tempo passa. Na medida do possível, pretendo gradativamente fazer algumas postagem mais detalhadas sobre este ponto de vista.

Conclusão

Se você fica simulando mês a mês quanto tempo falta para ser tornar FIRE, perceba que o tempo cronológico está aumentando a sua ansiedade, fazendo você acreditar que basta alcançar o seu número mágico poderá acabar com todos os seus problemas.

Na minha humilde opnião, apenas siga o seu plano e aproveite a jornada até a sonhada FIRE, mesmo que isto não aconteça. Você não precisa de mais X mil reais para compartilhar bons momentos com quem realmente importa na sua vida.

Quando eu olho para os últimos quatro anos de aportes initerruptos, percebo que minha capacidade de tomar decisão melhorou e que ainda tenho muito a aprender. Se você me perguntar se eu fico pensando quando me tornarei FIRE eu realmente não sei quando vai ser, mas uma coisa eu tenho certeza: eu não duvido que estou no caminho certo. Por exemplo: Na postagem de Setembro/2017 faltavam 98 meses para me tornar FIRE, agora a mesma planilha me mostra que falta apenas 35 meses (2,91 anos) para alcançar a mesma marca. Portanto, não fique muito bitolado em quanto tempo falta, apenas aproveite a jornada para evoluir como investidor e refinar a sua estratégia com o passar do tempo.

Grande Abraço e até a próxima.

Fechamento Novembro/2019: R$ 934.115,36

"Look at market fluctuations as your friend rather than your enemy; profit from folly rather than participate in it." (Warren Buffett)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Mais um fechamento positivo em 2019, onde fica a sensação que as minhas metas para 2019 foram muito conservadoras e a atitude de manter ativos lastreados em dolares na carteira foi uma decisão acertada.

Ultimamente tenho estudado bastante sobre opções através deste curso e os resultados ja estão aparecendo. Pretendo fazer algumas postagens sobre algumas estratégias, mais não vou entrar muito em detalhes por causa da complexidade. No mais, sem mais delongas, o fechamento de Novembro/2019 foi:

Fechamento Novembro/2019

Carteira: R$ 934.115,36

Aporte: R$ 11.000,00

Rentabilidade Mensal: 1,88%
Rentabilidade Anual: 19,57%

IPCA acumulado em 2019: 2,5969% (divulgado em Out/2019)

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve valorização de 1,09%, com destaque negativo para (BVMF:MDIA3) e (BVMF:PETR4) que desvalorizaram -12,37% e -4,08% respectivamente, os destaques positivos foram (BVMF:FLRY3) e (BVMF:ALUP11) com valorização de 11,98% e 7,13% respectivamente. O índice Bovespa valorizou  0,95%  neste mês.
• A Carteira de ETFs no Exterior obteve uma valorização de 7,40%, com destaque positivo para (NYSEARCA:SPYV) com   3,87%    de valorização e o destaque negativo ficou com (NYSEARCA:USRT) com desvalorização de -1,54%. Além disso, o dólar americano se valorizou 5,45% este mês. 
• A Carteira de FIIs  obteve valorização de 2,97%, cujo destaque positivo ficou por conta de (BVMF:ONEF11) com valorização de  18,98% enquanto que o destaque negativo foi (BVMF:HGPO11) com desvalorização de -6,94%. O índice IFIX se valorizou  3,52% este mês.
• A carteira PGBL/Fundos se valorizou   0,60% este mês com o a exposição em renda variável.
• Para mais  detalhes, acesse a Carteira.

Composição da Carteira Novembro/2019

O percentual de renda variável está em torno de 56,19%, ou seja, acima da média dos últimos meses. Considero que 60% é o limite maximo que pretendo ter alocado em renda variável, mesmo considerando a correlação negativa entre ações e ETFs no Exterior. Basicamente, os próximos aportes serão majoritoriamente em Renda Fixa e PGBL/Fundos.

Eu fiz um levantamento dos meus quatro ultimos anos de aportes e irei compartilhar com vocês neste mês de Dezembro/2019. Apesar de manter a rotina de registrar a evolução no blog, há meses que não há muita novidade e prefiro não tirar muito o tempo de vocês leitores.

Durante este mês, eu tenho orientado alguns colegas no trabalho em como investir melhor e acho que posso ajuda-los de alguma forma. Desta forma, eu tenho que manter certo cuidado ao expor a minha vida aqui no blog para não perder o  anonimato. 

Grande Abraço e até a próxima.