Por que eu utilizo o aplicativo IRPFBolsa?

“A man's nothing without his tools.” 

(Kathy Reichs)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, na última postagem eu apresentei uma imagem do aplicativo de cálculo de Imposto de Renda IRPFBolsa. Este aplicativo é pago, mas se você deseja calcular de forma gratuita eu recomendo utilizar as planilhas do Douglas Lombello.

A pergunta é : Por que eu vou pagar por um aplicativo se há uma planilha gratuita? Na verdade, quando você esta no mercado a mais tempo e faz um número relativamente alto de operações, o preenchimento manual da planilha se torna contra-produtivo, pois há o controle de proventos, as bonificações, os desdobramentos, entre outros.

E qual é valor da assinatura deste programa ? A licença de 2 anos sai por cerca de R$ 6 por mês.  O aplicativo ainda gera alguns relatórios da sua carteira, gerencia o total de proventos, mostra o yield, gera a DARF e, principalmente, te auxilia na declaração de Imposto de Renda. A  tela inicial pode ser observada abaixo:

Tela Inicial do IRPFBolsa

A maneira como eu obtenho todas as notas de corretagem está na figura abaixo, onde eu seleciono todos os negócios executados no mês que serão gerados em único arquivo. Desta forma, basta eu copiar e colar o conteúdo deste arquivo no IRPFBolsa que todas as notas serão importadas. O único detalhe é que no exercício de subscrições (FIIs e Ações) o processo de inserção deve ser manual, já que para estas operações não são geradas notas de corretagem. 

Geração das Notas de Corretagem de todo o mês

Além disso, se você já tiver um controle em planilha e quiser migrar para o aplicativo, basta inserir os mesmos dados informados na Declaração de Imposto de Renda: quantidade de ações, preço médio de compra e lucros/prejuízos acumulados.

Atualmente eu utilizo a corretora XP e negociei com o meu assessor as seguintes taxas:

• R$ 3,50 de corretagem de ações e opções no Home Broker;
• Na corretora XP não há corretagem de FIIs;
• Desconto de 92% da tabela Bovespa ao utilizar o Robô PNT;
• Desconto de 67% na tabela Bovespa nas ordens pela mesa de operações.

Ao montar a operações com opções utilizando as séries mais longas (acima de 12 meses), a compra destas opções só é liberada através da mesa de operação com o auxílio do assessor de investimentos. Apesar desta burocracia, o processo é simples e rápido (pelo menos com o meu assessor).

Cabe resssaltar que na corretora XP, a compensação de risco através da opção longa é aceita de forma a não realizar a chamada de margem. Por exemplo: Se eu vendo 1000 opções que vencem no mês que vem e compro 1000 opções que vencem no mes seguinte, onde ambas são do mesmo strike, a chamada de margem é mínima. Entretanto, para algumas corretoras (Clear, Rico por exemplo) esta regra não é válida.

Outra vantagem é que em Outubro/2020 a XP lançará um cartão de crédito sem anuidade e cashback para os investimentos (fonte), sendo que no ano que vem será lançado o cartão de débito. No meu caso particular, irei migrar do "Bancão" do varejo para o banco XP.

Como não pagar Imposto de Renda com opções

Acredito que a principal vantagem em utilizar um programa de cálculo de IR é que há possibilidade de fazer uma "prévia" do imposto a ser pago antes de terminar o mês. Desta forma, dentro da estratégia que eu faço há a possibilidade de nunca pagar imposto, ou simplesmente pagar muito pouco as DARFs com opções mesmo não tendo prejuízo.

Em primeiro lugar, a maneira como eu ganho dinheiro com as opções é com as rolagens. Eventualmente eu posso deixar ser exercido em calls e neste caso a corretagem do exercício de opções será a tabela Bovespa com os descontos acima.

A operação principal é a Trava Horizontal de Linha Perene (THL/P) :

Estrutura em que se faz uma Trava Horizontal de Linha com diferença de 2 anos entre os vencimentos .
Ex: PetrL25(2020)) – PetrL25(2018) , quando chega próximo ao vencimento em jan/2019 , rola para fev de 2019 , recomprando a A e vendendo a B , depois o mesmo processo da C/D e D/E …. Depois de 4 meses , quando surgir a PetrD25 (2021) troca a PetrL25(2020) para PetrD25(2021) , prolongando por 4 meses a estrutura , cada 4 meses rola a longa comprando 4 meses à frente e mês a mês rola a curta , perpetuando assim a estrutura .

Quando você compra um opção longa PETRL25 (2020) no exemplo acima, o valor dela pode desvalorizar em função do tempo ou da variação do papel (PETR4). Se você pagou R$ 4,00 em um mês e depois de alguns meses estiver R$ 2,00, basta você vender e recomprar no dia seguinte. Para a Receita Federal a operação teve prejuízo, mas como esta estrutura opera a variação do tempo podemos afirmar que possuimos um lucro financeiro mas um prejuízo contábil.

Na figura abaixo, eu mostro como estão as minhas operações com lucros/prejuízos:

Resultados do Mês Julho/2020

No mês de Julho/2020 obtive R$ 5.682,01 de lucro contábil nas operações e possuo um "prejuízo" a compensar de R$ 44.582,51. Embora o que efetivamente entrou na conta com as rolagens este mês foi cerca de R$ 1218,00. Desta forma, eu vou rolando as posições e compensando/gerando prejuízo para nunca pagar imposto de renda com opções.

Acredito que esta última parte ficou um pouco complexa para alguns leitores, mas eu me coloco a disposição para esclarecimentos adicionais. 

Só lembrando que eu não estou ganhando nada em divulgar este aplicativo IRPFBolsa, apenas apresentei a maneira como eu utilizo.

Grande abraço e até a próxima.

Proventos 1º Semestre 2020

“Hard work works harder than luck!” 

(Germany Kent)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Geralmente a cada semestre eu publico o total de proventos recebidos no ano e, apesar de tudo que aconteceu no primeiro semestre, este ano não pode ser diferente. 

Um ponto importante é que estou mudando a minha estratégia para aumentar os proventos mensais, onde em vez de buscar ações que pagam muito dividendos e não mudam tanto de valor, estou diversificando em empresas que não pagam dividendos mas possuem uma alta volatilidade que permitem montar operações estruturadas com opções. Antes de apresentar os números me identifiquei com este tweet:

Dividendos do semestre próximo aos dividendos anuais de 2018

Durante o primeiro semestre de 2020, o total de proventos recebidos foi de R$ 10.698,49 enquanto que o total do ano 2018 foi de R$ 12.824,98, ou seja, cerca de 83% em relação ao ano retrasado. Isto sem considerar o valor das rolagens com opções e a restituição de IR que irei abordar mais a frente. 

Proventos 1º Semestre 2020

Em virtude da pandemia, muitas empresas não pagaram os proventos que costumavam pagar nos anos anteriores, principalmente os Bancos e as Elétricas. Estas empresas tiveram que segurar mais o caixa para enfrentar a queda de receita proveniente do Covid-19. A composição dos proventos foram:

Composição Proventos 1º Semestre 2020

Conforme podemos observar, mais da metade do retorno provém das ações (51%) enquanto que os FIIs geraram um pouco menos porque boa parte da minha carteira de FIIs está vinculado a shoppings center e durante a pandemia a renda foi suspensa ou drasticamente reduzida. Neste segundo semestre pretendo alocar mais recursos no exterior para aumentar a participação na carteira.

Considerando o aplicativo IRPFBolsa, o yield da carteira considerando somente Ações/FIIs ficou em torno de 0,39%  até  0,74% ao mês :

Yield das Ações/Fiis no 1º Semestre 2020

Conclusão

Cabe ressaltar que eu não contabilizo a restituição de IR que irei receber em 2020 no valor de R$ 19.467,15 e o total de R$ 10.563,32 recebido com as rolagens de opções no primeiro semestre. É necessário ressaltar que os valores acima não são recorrentes nos próximos anos, portanto não posso esperar que sempre haverá estes proventos a cada ano.

No caso das opções, boa parte dos valores foram perdidos depois de março/2020 por causa da pandemia porque até então eu reinvestia 100% na mesma estratégia. A partir de abril/2020 eu decidi retirar 50% da rolagem para renda fixa e 50% reinvisto em renda variável.

No início do ano, ao estabelecer as metas, eu estimava receber R$ 30.000,00 em proventos mas com certeza não conseguirei bater este ano. Entretanto, independente das condições de mercado pretendo continuar as estratégias com o reinvestimento de todos os proventos com o intuito de aumentá-los de forma consistente.

Até  a próxima, grande abraço.

Fechamento Junho/2020: R$ 1.003.955,76

“Patience, persistence, and perspiration make an unbeatable combination for success.” 

(Napoleon Hill)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo tranquilo? Estamos no segundo semestre de 2020, não parece mas este ano já está mais perto do fim. Na minha opnião, o imponderável aconteceu neste primeiro semestre, de forma que continuará impactando a nossa vida daqui pra frente.

O que mais me preocupa no curto/médio prazo é a capacidade do país crescer para conseguir equacionar a relação Dívida Pública/PIB no pós pandemia, basicamente o país tem duas chances para diminuir a dívida: ou o país cresce ou estimula inflação. Dito isto, acredito que a economia vai gradativamente crescer em 2021, com o destaque para o setor imobiliário já que a Selic está 2,25 ao ano. Sem mais delongas, o Fechamento de Junho/2020 foi:

Fechamento Junho/2020

Carteira: R$ 1.003.955,76

Aporte: R$ 14.000,00

Rentabilidade Mensal: 4,17%
Rentabilidade Anual: -6,72%

Podemos destacar:

• A carteira de ações obteve valorização de 7,35%, com destaque negativo para (BVMF:ALUP11)  que desvalorizarou -4,50%, enquanto que o destaque positivo foi (BVMF:B3SA3) com valorização 21,00%. O índice Bovespa valorizou  7,26%  neste mês.
• A Carteira de ETFs no Exterior obteve uma valorização de 3,92%, com destaque positivo para (NYSEARCA:SPEM) com valorização de 3,78%. Além disso, o dólar americano se valorizou 2,38% este mês. 
• A Carteira de FIIs  obteve valorização de 6,60%, cujo destaque  positivo foi (BVMF:XPPR11) com valorização de 18,92%, enquanto que o destaque negativo foi (BVMF:BTLG11) com desvalorização de -1,26% . O índice IFIX se valorizou 4,86% este mês.
• Para mais  detalhes, acesse a Carteira.

Composição Carteira Junho/2020

Embora o total de  em Renda Variável na carteira está 57% (Ações, FIIs e Exterior), a carteira de ações é focada em renda com ativos com "Beta" menor que 1. Isto significa que quando o mercado cai, a minha carteira cai menos do que o índice e vice-versa. Como eu falei anteriormente, a renda fixa serve apenas como lastro para as operações com PUT em opções.

Portanto, a volatilidade da carteira em si não me abala em nada pois a três meses atrás a carteira estava a quase 15% do topo, entretanto hoje a carteira já está de volta ao maior valor reportado em reais, porém em doláres a carteira está muito mais negativa. Desta forma, os próximos aportes serão enviados ao exterior para equilibrar a alocação de ativos.

Outro ponto é que ao se tornar um investidor qualificado (com valores acima de R$ 1M) é poder acessar fundos PGBL 100% ações. Eu fiz esta postagem explicando os porque este fundos se tornaram vantajos. Na minha estretégia do PGBL, eu utilizo o Imposto de Renda retido no Exterior para aumentar a base de cálculo para aumentar a restituição, conforme a figura abaixo:

Restituição do Imposto de Renda 2020

O fundo 100% é gestora Brasil Capital (CNPJ: 34.187.279/0001-86 BRASIL CAPITAL 100 XP SEGUROS ADVISORY PREV) que utiliza a estratégia Value Investing, se você quiser conhecer um pouco mais da estratégia do fundo recomendo a visualização do vídeo:

Aparentemente iremos passar por um longo período de juros baixos (até negativos) porque se o juros subirem muito rápido, o país não terá condições de rolar a sua dívida. Portanto, é necessário trazer mais risco a sua carteira de forma adequada ao seu perfil de investidor.

Força a todos, grande abraço e até a próxima.