"Strength and growth come only through continuous effort and struggle"
(Napoleon Hill)
Sejam benvindos a mais um fechamento mensal da minha trajetória financeira. Neste mês de Julho/2017 efetuei a leitura de dois livros do James Richakds: The New Case for Gold e The Road to Ruin. Enquanto que o primeiro é regular e não recomendo a leitura, o segundo livro é interessante para entender um pouco os fatores que influenciam o mercado financeiro mundial e a proximidade de uma possível crise que está a caminho, talvez eu faça uma postagem sobre este livro.
Pretendo em Agosto/2017 amortizar parcialmente o saldo do financiamento imobiliário sem resgatar nenhum investimento e nem alterar a meta de aporte anual. O Fechamento de Julho/2017 foi:
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| Fechamento Julho/2017 |
Aporte: R$ 9.660,94 (R$ 9340,00 Dinheiro Novo)
Rentabilidade Mensal: 1,55%
Rentabilidade Anual: 8,21%
Podemos destacar:
- A carteira de ações obteve valorização de 4,82% com destaque positivo para as ações de (BVMF:ESTC3) e (BVMF:EZTC3) com valorização de 39,53% e 10,31% respectivamente. É hora de reavaliar as perspectivas futuras a partir do 2T2017 analisando a margem de segurança existente.
- A carteira de ETF no exterior desvalorizou -3,32% principalmente com a queda do dolar pois todos os ativos da carteira tiveram resultado positivo.
- A Carteira de FIIs obteve a desvalorização de -0,44% com destaque negativo para (BVMF:BRCR11).
- A maior alocação da carteira é em PGBL que obteve um rendimento de 1,35%, enquanto que as NTNBs valorizaram 2,84%.
- Para mais detalhes, acesse a Carteira.
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| Alocação da Carteira Julho/2017 |
Na minha humilde opnião é hora de aumentar alocação em renda variável pois estamos em ciclo de baixa na taxa de juros e os investidores institucionais irão buscar maiores rentabilidades. É possível que aumente a liquidez dos Fundos Imobiliários com essa queda dos juros, fazendo com que o spreads diminuam.
Neste mês de Agosto/2017 farei uma remessa ao exterior para aproveitar o dolar na faixa de R$ 3,10. Embora o valuation no exterior esteja bem esticado é importante nos basearmos no estudo What long-term returns can investors expect worldwide? para obter melhores retornos.
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| What long-term returns can investors expect worldwide? |
Como podemos observar, o nosso nobre colega Marcelo Barbarossa está bem fundamentado ao decidir investir na Rússia com a expectativa de retorno em 14,5% em dólares. No mês de Julho/2017, o ETF Vanguard Emerging Markets (NYSEARCA:VWO) que faz parte da minha carteira subiu 5,34%, portanto é interessante diminuir gradativamente a alocação da carteira de ETFs em mercados sobrevalorizados.
Este é o fechamento deste mês prezados leitores, seguiremos em frente. Grande abraço e até a próxima.
Fala aportador,
ResponderExcluirBelo fechamento.
Ando meio ressabiado com essa calmaria nos mercados externos. VIX nas mínimas históricas. Acho uma boa mesmo uma entrada aí no dólar nessa faixa. No Brasil, a incerteza reina sempre, não tem jeito. Mas, acho que o mercado externo tá preparando alguma surpresa aí para os próximos dias. Faz tempo q eu não via tudo tão calmo.
Abraço e bom agosto.
Olá Economia e Dividendos, obrigado pela visita.
ExcluirCom o VIX abaixo de 9 é sinal de que "depois da calmaria vem a tempestade". Eu acredito que virá uma correção em algum momento no futuro, isto é fato. Entretanto, eu não tenho nem um ano investindo no exterior e se eu pudesse escolher eu gostaria que tivesse um mercado em baixa por 10 anos para que possa comprar bastante no período de acumulação.
Como eu invisto em ETFs, o artigo do Howard Marks (http://www.zerohedge.com/news/2017-07-26/howard-marks-sounds-alarm-etfs-and-passive-investing-again) alerta para uma possível surpresa nos mercados que poderá aparecer.
Abraço e bons investimentos.
Legal Aportador, parabéns, mês que vem já passa os 400k.
ResponderExcluirMe tira uma dúvida, pois sou novo na blogosfera. Nesses valores dos aportes divulgados, estão incluídos os rendimentos recebidos e reinvestidos? Ou somente valores novos?
Abraços
Olá Investidor Online, obrigado pela visita.
ExcluirEste é o valor do aporte total da planilha do ADP. Eu incluo o reinvestimento dos proventos (cerca de R$ 300,00) no valor do aporte. A minha meta de aporte anual (90k) é somente dinheiro novo.
Este mês eu ultrapasso os 400k.
Grande abraço.
Aporte é dinheiro novo.
ExcluirProventos é apenas reinvestimento ( Juros do Principal )
Sendo assim terminologia correta é aporte = Dinheiro novo excluindo juros que rende sobre dinheiro aplicado.
Aportador, fico até meio sem graça de perguntar, mas realmente estou no início dessa caminhada:
ExcluirO que seria essa planilha do ADP?
Eu já fucei fucei e fucei nos blogs a fora e só vejo o pessoal citando, mas ainda não vi uma explicação sobre o que seria. É apenas uma planilha comum com os aportes, rendimento, e valor total?
Diário, ADP é um blog que chama Além da Poupança. Se vc digitar planilha ADP no google ou algo assim vai ter link pro post que ele disponibiliza a planilha. É uma planilha "simples" pra controlar aporte e rentabilidade por cotas dos seus investimentos.
Excluirabraço
Agora o Fechamento está atualizado com o valor do Dinheiro Novo.
ExcluirEconomia dos Dividendos e Aportador, obrigado pelas respostas.
ExcluirEncontrei o Blog, e já baixei a planilha, excelente por sinal.
Agora sim, estou por dentro desse sistema de "cotas".
Abraços pessoal
Parabéns pelo resultado! Por curiosidade, qual a composição de sua carteira de ETF no exterior?
ResponderExcluirAbraço, rumo aos 400k!
Olá Dono da Mascada, obrigado pela visita
ExcluirA composição é :
20,07% VTI (Total US)
16,42% IVV (S&P)
12,98% BND (Bond)
14,35% VNQ (Reit)
20,19% VT (World)
15,99% VWO (Emerging)
Você pode acompanhar através do menu "Carteira" existente no menu superior.
Grande Abraço.
Com esta capacidade de aporte vai passar do milhão em tem relativamente curto.
ResponderExcluirAbraço
Salve Mestre dos Dividendos,
ExcluirEstou cortando os gastos e tentando manter essa capacidade de aportes e em breve quitar toda a divida imobiliária. Ainda estou no mês 18 da minha planilha do ADP, os juros compostos da Renda Variável ainda não estão aparecendo.
A paciência e a disciplina nos acompanham nesta caminhada.
Sucesso e abraço.
Parabéns Aportador pelo patrimônio. Próximo fechamento você bate os 400k. Esses aportes são bons. Bons investimentos.
ResponderExcluirAbraços.
Valeu Cowboy,
ExcluirÉ uma barreira psicológica interessante cada vez que você ultrapassa mais uma centena de reais. O foco é nos aportes de maneira que eu consiga me manter mais tempo em bons investimentos.
Bons investimentos pra vc também. Abraço.
Parabéns Aportador!
ResponderExcluirEnquanto você aumentará sua participação em renda variável, eu irei diminuir. Vou aportar em renda fixa e estudar melhor o que fazer...
Ah e sobre minha conta de energia, o segredo é não ficar em casa kkk Brincadeira a parte, uso lampadar de led nos lugares onde mais ficamos, ferro de passar roupa é pouquíssimo usado. Acredito que isso esteja ajudando!
Abraços!
Olá Investidor Inglês, obrigado pela visita.
ExcluirEstamos no retomando o crescimento do PIB no Brasil, a capacidade da indústria está bastante ociosa e ainda por cima há 14 milhões de desempregados. Quando houver uma reversão de tendência, os lucros futuros irão crescer acima da média, por exemplo: uma empresa com P/L de 20 pode ter um P/L de 12 com esse aumento do Lucro Por Ação. Com a queda dos juros futuros o preço das ações irão aumentar aplicando a taxa de desconto. Mais informações em http://oaportadorfinanceiro.blogspot.com.br/2017/03/valuation-com-fluxo-de-caixa-descontado.html
Um dia eu chego nesse nível de conta de energia quando eu produzir a minha própria energia com painel solar...
Grande Abraço
Parabéns para cada passo alcançado, Aportador. Jajá a independência financeira pinta por aí!
ResponderExcluirComo alguns colegas comentaram acima, eu também estou meio ressabiado e menos otimista com a renda variável nos próximos meses. Estou mantendo o percentual na carteira um pouco abaixo da meta, utilizando algum viés. O mundo está muito estranho...
Abraço!
Grande André, obrigado pela visita.
ExcluirEnquanto houver esse excesso de liquidez internacional o valuation dos ativos continuarão esticados. Aumentarei minha alocação em bonds, reits e em mercados mais subavaliados. Como estou no início da minha caminhada (2 ano de planilha) gostaria que viesse uma crise externa para que eu possa comprar bons ativos com margem de segurança.
A minha expectativa é que eu alcance logo a etapa Desalavancagem Financeira ( me livrar das dívidas primeiro) para depois chegar na IF.
Com paciência e disciplina iremos longe.
Obrigado pela força e grande abraço
Fala Aportador.
ResponderExcluirExcelente fechamento hein!
E o aporte esta excelente.
A tendência do BRCR é a lona mesmo, infelizmente. O momento dele é péssimo.
Abração
Grande VdC,
ExcluirRealmente o momento do BRCR é péssimo, mas os imóveis são de boa qualidade e tem tudo para recuperar no médio prazo. Este FII por enquanto está fora dos próximos aportes, mas sigo confiante no prêmio dos FIIs sobre a renda fixa no longo prazo.
Sigo me inspirando em você para continuar firme nos aportes. Grande Abraço.
Aportador,
ResponderExcluirMe assustei com o rendimento negativo da carteira de ETF. Minha carteira de ETF subiu 3,92% em julho. Eu não contabilizo em reais pois mantenho a carteira lá fora independente do Brasil. O máximo que faço é considerar a carteira exterior em reais para fazer o balanço total da carteira e saber a porcentagem de cada classe.
Quanto à crise, vou manter ainda um dinheiro na conta no exterior e outro aqui mas é um problema pois enquanto ela não vem a gente acaba perdendo grandes oportunidades.
Grande BPM,
ExcluirComo geralmente o dolar possui correlação negativa com a bolsa brasileira, eu contabilizo os valores em reais na hora do fechamento. Além disso, eu excluo o valor existente na corretora, pois prefiro manter somente o valor de mercado do ativos existentes.
Como a cotação do dolar/ real segue a relação inflação EUA/ inflação Brasil, no longo prazo é uma proteção contra a inflação brasileira. Manter o dinheiro parado da corretora é um custo de oportunidade principalmente por não gerar yield. O foco principal é o aumento patrimonial, deixando os juros compostos trabalharem ano após ano.
Grande abraço.
Entendi. Dinheiro parado na corretora nunca é bom mas as vezes em dólar acabo deixando um pouco pela oportunidade de enviar, por exemplo agora tá bom pra enviar na casa dos 3,10 então as vezes é melhor não aportar no Brasil e aproveitar a baixa e enviar pro exterior e comprar lá quando der oportunidade.
ExcluirOlá Aportador, parabens pela evolução, vc passará pelos 400k facilmente, com esses aportes monstruosos você vai longo, parabens e sucesso ai na jornada.
ResponderExcluirObrigado pela visita Maromba,
ExcluirEstou me esforçando para manter as minhas depesas sob controle, ainda pretendo me livrar da divida do financiamento e seguir aportando forte.
Seguiremos em frente nessa jornada, abraço.
Oi Aportador,
ResponderExcluirEsta aplicações em ETFs no exterior estão sendo feitas no mercado dos EUA ou na Europa? Você usa os ETFs domiciliados na Irlanda?Qual corretora você usa? Onde ficam custodiados os seus títulos? Como é o impacto da tributação do IR?
Desculpe-me tantas perguntas.
Abraço,
Data160
Olá Data160, obrigado pela viita e fique a vontade em fazer perguntas.
ExcluirEu utilizo a corretora TD Ameritrade que é americana cujos ativos estão domiciliados nos EUA. Como sou Non-Resident Alien sou tributado em 30% nos dividendos.
Para utilizar os ETFs domiciliados na Irlanda eu deveria abrir conta na corretora Interactive Brokers. O capital inicial para abrir a conta lá é USD 10000, a minha carteira ainda não possui esse valor. Além disso, a IB possui uma taxa de custódia anual de USD 120 (que é compensável ao efetuar trades).
A principal pergunta é: Como é o impacto da tributação do IR?
Na minha planilha de custos de investimentos no exterior (https://oaportadorfinanceiro.blogspot.com.br/2017/07/proventos-x-custos-1-semestre-2017.html) o IR pago pelos dividendos está abaixo dos USD 120 anual da Interactive Brokers. A partir do momento que esse custo subir muito vale a pena eu transferir meus ativos para IB e começar a comprar ETFs domiciliados na Irlanda e deixar o resto da carteira pagar os custos.
Observação: Uma coisa é onde o ETF é domiciliado e outra coisa é em qual mercado está inserido. Por exemplo: eu posso comprar um ETF domiciliado nos EUA que investe na Rússia por exemplo.
Grande Abraço.
Excelente Aportador!
ResponderExcluirTchau barreira dos 400k!
Sucesso!
Acabei de ler sua resposta ao Data160 e minha dúvida era se você pretendia manter investimentos diretamente nos USA, ou por meio de países com vantagem tributária (Irlanda, p ex).
Além do IR, parece-me que o imposto sobre herança ronda a casa dos 40%.
Abc
Olá FPI,
ExcluirPor enquanto eu pretendo manter nos EUA mesmo. Quando eu tiver um capital maior eu analiso mover para a Irlanda. Quanto ao imposto sobre herança eu preciso pesquisar mais sobre isso, particulamente eu não tenho herdeiros e não me preocupo muito com isso por enquanto.
O percentual alocado no exterior irá aumentar dependendo da situação do Brasil, quanto pior tiver o Brasil maior será a alocação no exterior, ou seja, esta parte da carteira é uma proteção contra a economia brasileira.
Apesar dos custos maiores, eu fico tranquilo em ter parte do meu portifólio diversificado ao redor do mundo, porque a produtividade no Brasil é muito baixa e o ambiente de fazer negócios aqui é muito precário. Em um futuro não muito distante, pretendo morar um tempo no exterior e usufruir parte da carteira nessa empreitada.
Grande abraço meu amigo.
Salve, Aportador! Agradeço pela menção. O estudo sobre a precificação dos mercados internacionais é muito interessante, observei que a Áustria está em azul escuro, apesar de não divulgarem os resultados do mercado austríaco, já tinha visto outros estudos que dizem que é um mercado barato. De qualquer maneira, quero distância da União Europeia, só vejo maus prospectos nessa aliança burocrática.
ResponderExcluirAbraços!
Salve Barbarossa,
ExcluirEu também acho que nessa aliança burocrática européia não vai sair boa coisa, entretanto os países europeus possuem maior proporção de reservas de ouro em função do PIB. Em um momento de caos, onde a falta de confiança no dólar poderá ser substituido por outra moeda (SDR do FMI por exemplo), pode ser que a Europa consiga se restruturar melhor por possuir mais reservas fracionárias lastradas em ouro.
Eu li o recentemente o livro The Road to Ruin (James Rickards) onde aborda esse tema. Grande Abraço.