Aporte Novembro/2017

"Freedom is nothing but a chance to be better" 

(Albert Camus) 

Olá meus amigos do blogosfera financeira, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Inicialmente, peço desculpas por estar um pouco ausente do blog, pois ando bastante ocupado ultimamente e acabo percebendo que não sou tão produtivo o quanto eu gostaria de ser.

Quero escrever algumas postages com resenha de livros e hábitos que possam nos ajudar no dia a dia. Além disso, no momento já estão disponíveis os resultados trimestrais de algumas empresas da minha carteira de ações, ainda não analisei mais profundamente por falta de tempo mesmo.

Neste mês houve uma excelente postagem "A vela e a sombra da vela" do Frugal Simples que exemplifica o que eu penso sobre mostrar os números através do blog. A minha dica é : tente identificar a estratégia por trás dos números, pois basicamente o que a gente procurar fazer é alocar os recursos de uma forma mais otimizada a cada momento, mas isto será detalhado em outra postagem. Sem  mais enrolação, o aporte de Novembro/2017 foi:

Aporte  Novembro/2017

Renda Fixa

Conforme foi abordado no aporte do mês passado, pretendo manter 5% do portifólio em liquidez imediata. Portanto, eu aportei no fundo de liquidez diária XP REFERENCIADO FI RF DI CP (taxa administração de 0,40%) através da corretora Rico para aguardar alguma oportunidade caso haja uma correção no ativos de renda variável.

E de quanto seria essa correção? Uma queda superior a 10% do topo máximo do Ibovespa já me faria comprar um pouco, ou seja, fechamento abaixo de 69.000 pontos.

Ações

Neste mês houve compra de Taesa (BVMF:TAEE11) que teve um resultado fraco, principalmente pela influencia do IGP-M que teve deflação no 3T2017, que impactou a correção monetária do Ativo Financeiro. No preço atual, o yield esperado é acima de 5% ao ano que não é desprezível. Na minha carteira segue cumprindo o seu papel defensivo (beta < 1) com apenas 8% de participação.

Houve mudança na carteira: saiu Estácio Participações (BVMF:ESTC3) e entra Multiplus (BVMF:MPLU3). O primeiro fator é o risco de crédito que poderá aumentar a medida que as instituições de ensino começarem a depender menos do FIES, principalmente com as mudanças anunciadas recente pelo governo.  O segundo ponto é que Multiplus é uma boa pagadora de dividendos e ainda possui um bom potencial de alta comparada com seu maior concorrente conforme foi abordado pelo nosso colega KB Investimentos.

FIIs

O Fundo JS Real Estate Multigestão (BVMF:JSRE11) possui um perfil conservador e recentemente adquiriu o 100% das ações da BRE Ponte II Empreendimentos e Participações S.A que boa parte está alocada para a Allianz Seguros. Este fundo híbrido está com um desconto patrimonial de 10% e ainda possui um yield esperado acima de 8% ao ano.

Eu fiquei na dúvida em comprar Tesouro IPCA+ 2024 com yield acima de 5%, mas preferi comprar (BVMF:KNIP11) que é um proxy para a inflação com um pequeno spread acima do seu benchmark (Tesouro IPCA+).

Portanto , o total de aporte do mês de Novembro/2017 foi de R$ 6.800,00.

Grande abraço e ate o fechamento no próximo mês.

Observação: Retornarei as atividades no blog depois do dia 08/12/2017.