Proventos x Custos em 2017

“Invest in love to earn dividends of happiness.” 

(Debasish Mridha)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Semestralmente eu costumo relatar o total de proventos e o total de custos da carteira, se você não acompanhou o último relato clique aqui. Esta alta recente da bolsa brasileira definitivamente não me deixa animado, pois o yield dos ativos diminui e consequentemente diminui o retorno da carteira de renda no longo prazo.

Durante o ano de 2017, o total de proventos recebidos foi de R$ 5.913,79 enquanto que os custos do período foram de R$ 1.620,44 conforme podemos observar na figura abaixo:

Proventos x Custos 2017

Podemos observar que houve um aumento nos proventos nos meses de Março, Agosto e Dezembro. Com relação as despesas, houve um pico em Maio do ano passado devido ao custo não recorrente da migração da corretora Drivewealth para a TD Ameritrade no valor de R$ 320,00.

Custos da Carteira em 2017

Custos da Carteira em 2017

Novamente a maior parte dos custos é proveniente dos investimentos no exterior:

• Com a mudança para TD Ameritrade não terei mais custos com corretagem.
• Faço poucas remessas através do Remessa Online utilizando cupons de desconto.
• Estou utilizando a corretora Socopa para ações e FIIs.

Proventos da Carteira em 2017

Proventos da Carteira em 2017

Apesar da alocação menor em FIIs do que em Ações (apenas 13% em FIIs e 18% em Ações), os proventos pagos por cada classe de ativo ficaram praticamente equivalentes.

Houve um aumento na participação dos proventos oriundos do exterior proporcionais a alocação total na carteira.

Conclusão

Desta forma, o Indice Custo/Proventos ficou em 26,56%, ou seja, muito abaixo do 47,42% obtida no primeiro semestre de 2017. Para diminuir este índice é necessário aumentar a alocação em FIIs e Ações pagadoras de dividendos durante 2018, reinvestindo todos os proventos.

 

Em 2017, houve duas mudanças na carteira de ações: saiu (BVMF:BRFS3) e entrou (BVMF:MDIA3) e saiu (BVMF:ESTC3) e entrou (BVMF:MPLU3). A primeira começou a ter prejuízos e consequentemente não iria gerar retorno aos acionistas; enquanto a segunda é forte geradora de caixa com um yield estimado em 8%.  Outra empresa que entrou na carteira foi a (BVMF:EGIE3) que está bem precificada e gera um bom yield.

Outra métrica interessante é o Dividend Yield on Cost, ou seja, o valor dos proventos pagos no ano dividido pelo custo de aquisição dos ativos da carteira de renda variável (Ações, FIIs e ETFs no Exterior) é atualmente cerca de 4,20%. Parece pouco, mas se for analisar pelo crescimento exponencial dos juros compostos, tenho a expectativa que com o passar dos anos este valor irá aumentar.

 

Cabe ressaltar que eu não contabilizo a restituição de IR recebida em 2017 no valor de R$ 4.200,00, apesar de ter uma estratégia ativa com o PGBL. Através desta estratégia, terei uma restituição do IR acima de R$ 9K neste ano, mesmo não utilizando o limite de abatimento de 12% da renda bruta tributável.

Em relação ao ano de 2016, houve um crescimento de 330% na renda passiva. Portanto, eu sigo o planejamento em busca de renda através dos proventos, diminuindo os custos, com possíveis mudanças na carteira em 2018 para alcançar estes objetivos. Além disso, pretendo rentabilizar um pouco mais a carteira utilizando venda coberta com opções.

Até a próxima prezados leitores, grande abraço.