26 de junho de 2019

Aporte Junho/2019

"Don't make things too complicated. Try to relax, enjoy every moment, get used to everything." (Angelique Kerber)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Parece que estamos vendo novamente o Cristo Redentor subindo que nem um foguete na capa da "The Economist" (fonte) como a 10 anos atrás, onde havia uma onda de otimismo. Será que desta vez será diferente? Eu acredito, humildemente, que este é um momento muito favorável para investir em renda variável, mas é necessário manter a prudência e buscar margem de segurança. Pretendo escrever sobre a possível mudança estrutural na economia que o Brasil poderá enfrentar nos próximos anos.

Neste mês houve o resgate de títulos públicos indexados ao juros longos, permitindo que eu pudesse aumentar a alocação em renda variável. Sem mais delongas, o aporte de Junho/2019 foi:
Aporte Junho/2019

Renda Fixa

Os títulos atrelados a inflação chegaram a uma precificação bastante alta, pois o mercado já precifica a queda da SELIC para 5,5% ao ano até o final do ano. Resolvi vender parcialmente os juros longos e realocar o valor de R$ 25.621,00 nos demais ativos da carteira.

PGBL

Buscando manter o equilíbrio na alocação de ativos, foi feito o aporte no fundo VINCI EQUILÍBRIO ICATU PREVIDÊNCIA (CNPJ: 23.964.741/0001-98). Este fundo multimercado com aproximadamente R$ 4 bilhões dos 29 sócios estão investidos nos mesmos produtos dos clientes. A gestora tem histórico muito vencedor nas estratégias de ações voltada para dividendos, além disso também opera Juros e Moedas com o foco maior numa alocação em NTN-Bs, mas podendo taticamente ter exposição a juro nominal e câmbio.

Ações

As operações deste mês foram:
  • M.Dias Branco (BVMF:MDIA3) - Empresa do setor alimentício, que possui sua estrutura de custos dependende do dolar (trigo), onde fez a aquisição do Piraquê para aumentar a sua atuação na região sudeste. Atualmente está com um valuation atrativo considerando um prazo maior de retorno do investimento.
  • Fras-le (BVMF:FRAS3) - empresa do setor de industrial, com receita no exterior que está fazendo aquisições para crescer ainda mais no futuro. Os resultados somente irão aparecer no médio prazo, mas sigo confiante no case.
  • (VENDA) UNIPAR CARBOCLORO (BVMF:UNIP6) - empresa de commodities que cresceu bastante nos ultimos anos, porém os resultados do 1T2019 vieram muito ruim. A empresa continua barata, mas estou focado em empresas ligadas ao mercado interno. A paralisação da produção da Braskem em Alagoas (fonte) afetou o papel positivamente no curto prazo e resolvi vender.
  • Unidas Locamérica (BVMF:LCAM3) -  companhia aluguel de carros que busca o crescimento impulsionado pelo crescimento da economia. Com a queda da taxa Selic, o custo de captação ficará mais  baixo e poderá trazer muita alegria aos acionistas.
  • Cia Hering (BVMF:HGTX3) - resultado 1T2019 analisado aqui, o potencial de retorno é diretamente proporcional ao crescimento da economia e o aquecimento do mercado interno.
  • (VENDA) GRANDENE (BVMF:GRND3) - Empresa do setor de calçados que possui ainda uma grande capacidade ociosa e não possui dívidas. Embora resultado do 1T2019 veio decepcionante (fonte), vejo outras empresas com maior potencial neste momento. Será negativamente impactada com a queda da taxa Selic.
  • VULCABRÁS (BVMF:VULC3) -  empresa de varejo que ainda está consolidando seus resultados após a fusão com a Under Armor. Foco no crescimento impulsionado pelo crescimento da economia.
  • SANEPAR (BVMF:SAPR11)  - o novo marco regulatório do Saneamento poderá impactar a empresa, mas por enquanto os fundamentos seguem bons, com forte geração de caixa e distribuição de dividendos.

FIIs

As operações deste mês foram:

  • Kinea Rendimentos Imobiliários (BVMF:KNCR11) - fundo de papel que irá gerar um dividend yield de 6,7% para os próximos 12 meses. O yield on Cost na minha carteira é cerca 9% ao ano.
  • XP MALLS (BVMF:XPML11) - fundo de shopping centers aumentou a sua participação para 49,99% no Catarina Fashion Outlet (fonte). A expectativa é que renda aumente.
  • GGR Covepi Renda (BVMF:GGRC11) - fundo do setor de logística que possui uma gestão ativa que mostrou bastante desenvoltura desde a ultima emissão. Expectativa de geração recorente de renda.
  • SDI Logística Rio (BVMF:SDIL11) - fundo do setor de logística que possui fez uma capatação recente. Com a expectativa de crescimento da economia, poderá gerar rendimentos consistentes.


Portanto, o total de Aporte do mês de Junho/2019 foi de R$ 8.500,00

Até a próxima meus amigos e grande abraço

16 comentários:

  1. Caro colega Investidor,

    Com relação ao investimento no PGBL no Vinci, vc fez um comparativo com o fundo Verde Icatu ? Se é para um prazo maior de investimento, acredito que você terá ganhos melhores com o Verde.

    Abs.,

    Investidor de Renda Fixa BH

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    1. Em tempo, vc não disponibiliza sua carteira de renda fixa? Pois lá só mostra os outros ativos de RV.

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    2. Olá Investidor de Renda Fixa BH,

      Um dos critérios para escolher a Vinci é que os gestores estão alinhados com os cotistas com o "skin in the game". O meu patrimonio no Verde PGBL é 3x maior do que o da Vinci.
      As teses de investimentos podem estar erradas de cada gestor, por isto eu diversifico.

      Obrigado pela visita, grande abraço.

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    3. Olá Anonimo,

      A dificuldade em disponibilizar a carteira de renda fixa é que esta não é atualizada automaticamente. Ao clicar na aba "Carteira", todos os perentuais de carteira estão sendo atualizados em tempo real pelo GoogleFinance pela planilhas do google.

      A minha carteira de Renda Fixa possui titulos publico e privados e está divida atualmente em : 29% Indexado IPCA, 29% Indexado ao CDI, 17% Pré-fixados e 28% Liquidez Diária.

      Não vejo muito sentido em divulgar os detalhes da carteira porque ninguém conseguiria montar esta carteira no momento, porque tem título IPCA+8% e Prefixado com 13,5% ao ano.

      A tendência é que eu diminua bastante a minha alocação em renda fixa, mantendo somente os fundos de liquidez diária.

      Grande Abraço

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    4. legal, de toda forma obrigado por me explicar. Perguntei pq eu tenho vários cdbs de bancos médios e tava achando que era uma besteira muito grande, mas pelo jeito nao é tanto assim.
      VALeu

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  2. 8,5K DE APORTE? RICOOOOOO

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    1. Obrigado pela força Anônimo.

      Vc é um leitor assíduo do blog e fico feliz em tê-lo como leitor. Se você puder entrar em contato através no link “Contato” acima, posso propor algo pra vc.

      Abraço

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  3. Cara, tem um anônimo tarado em você que em toda publicação posta que você é "RICOOOOO" kkkkkkkk
    Parabéns Aportador, sempre acompanho seus posts e aprendo! Abs!

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    1. Todo post de aportes dele eu já procuro esse Anon também hahahaah

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    2. Valeu TumTum e Investidor Precoce,

      Pois é, não sei se é verdade ou se está tirando onda, já que tem outros blogueiros que aportam muito mais.

      Obrigado pela visita, grande abraço

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  4. Ótimo aporte!
    FRAS3 está na minha lista de compras futuras, acho que vou começar a entrar devagar. Por enquanto estou reforçando posição nas que eu possuo (mês que vem provavelmente devo reforçar HGTX, o SSS parece que agora firmou).

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    1. Concordo com vc IC,

      As duas empresas são excelentes, principalmente se economia voltar a crescer consistentemente. Lembrando que estas empresas são small caps e podem dobrar de valor no médio prazo.

      Grande abraço

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  5. Olá, AF.

    Qual sua média de renda passiva mensal?

    Sou novo na finansfera e gostaria muito que fizesse uma visita, abraços!

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    1. Olá Investidor Holding, seja bem-vindo a blogosfera.

      Atualmente está em torno de R$ 1800,00 por mês na média. Acredito que até o final do ano poderá chegar em R$ 2000,00.

      Obrigado pela visita, grande abraço

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  6. Mais um belo aporte, assim não tem segredo, a tranquilidade financeira é só questão de tempo.

    Abraço e bons investimentos!

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    1. É Verdade IC,

      Acredito que o tempo está a nosso favor, basta continuar no mesmo caminho.

      Grande Abraço

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