Proventos x Custos - 1º Semestre 2019

“Money is only a tool. It will take you wherever you wish, but it will not replace you as the driver.” 
(Ayn Rand)

Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Como vocês sabem a cada semestre eu divulgo a evolução dos proventos x custos da carteira, se você não acompanhou a análise anterior clique aqui. Os investimentos no exterior estão cada vez menos influenciando nos custos da carteira, enquanto que o yield on cost está começando a ficar interessante como veremos mais a frente.

Neste primeiro semestre de 2019, o total de proventos foi de R$ 10.495,86 enquanto que os custos no período foram de R$ 658,50 conforme a figura abaixo:

Proventos x Custos 1º Semestre 2019

Até a metade deste ano, os proventos recebidos representam cerca de 85%  do total recebido no ano passado (R$ 12.479,10). Além disso, isto representa um crescimento de  164% em relação ao primeiro semestre de 2018. Este crescimento é causado principalmente pelos aportes crescentes, o reinvestimento dos proventos e a migração de recursos da renda fixa para a renda variável.

Custos da Carteira no 1º Semestre 2019

Custos da Carteira 1º Semestre 2019

Em relação aos custos (R$ 658,50), este foram maiores em Janeiro/2019 devido ao pagamento da taxa de custódia do Tesouro Direto, além da duas remessa feita ao exterior no primeiro semestre. Podemos perceber que IR em dividendos no exterior aumentou devido a alta do dolar e o aumento da carteria de ETFs no exterior.

Proventos da Carteira no 1º Semestre 2019

Proventos 1º Semestre 2019

Em relação ao proventos (R$ 10.495,86), a maior parte foi gerada pelas ações pois possuem uma alocação maior na carteira e permitem um maior crescimento dos proventos do que os FIIs no longo prazo. Apesar de não ter feito muitos aportes no carteira de ETFs no Exterior, o percentual de proventos continuou em torno de 5% devido a alta no dolar no semestre.

Conclusão

Desta forma, o Indice Custo/Proventos está em 6,27%, ou seja, abaixo dos 15% definido como meta para o início do ano. Para manter este índice é necessário priorizar a alocação em FIIs e Ações pagadoras de dividendos no segundo semestre. Entretanto, com a expectativa da da taxa Selic chegar a 5%, posivelmente os yields dos ativos de renda variável irá diminuir também.

Atualmente, já fiz 34 postagens de Aportes/Fechamento neste blog e já consigo observar o Yield On Cost aparecer de forma muito favorável através do lançamento de todas as transações no excelente site Meus Dividendos.

Top 5 Yield On Cost das Ações

Top 5 Yield On Cost dos FIIs

Podemos observar que as ações ITUB4, ITSA4, TAEE11, BBSE3 e BBAS3 possuem um yield on cost acima de 10%. Além disso os FIIs:  HTMX11, ONEF11, KNRI11, NSLU11 e HGPO11 também possuem um yield on cost acima de 10%. Com o passar do tempo através do reinvestimento dos proventos estes valores tendem a aumentar.

Estas métricas servem para direcionar os aportes no segundo semestre para alcançar as metas estabelecidas no início do ano. No final de 2019, calcularei novamente estes índices com o intuito de manter os custos baixos e aumentar os proventos de forma consistente.

Até a próxima, grande abraço.