Aporte Março/2017

“O único homem que não erra é aquele que nunca fez nada” 

(Franklin Roosevelt)

Olá prezados leitores, tudo bem ? Todos os meses temos que tomar a decisão de onde devemos alocar nossos recursos, escolhendo entre os diversos ativos disponíveis no mercado qual possui o melhor risco x retorno. Não é recomendado tentar acertar o timing do mercado, principalmente no meu caso que não tenho tanto conhecimento.

Um dos critérios que defini ao escolher um ativo em renda variável (ações) é que este deve ter lucros consistentes, além disso o cenário onde a empresa está inserida deve estar em ciclo de alta (se a empresa for cíclica). Como sempre isto é uma análise subjetiva, ao analisar os resultados anuais da BRF (BVMF:BRFS3) resolvi zerar a minha posição antes da deflagração da operação Carne Fraca.  Abordarei com mais detalhe abaixo, desta forma o aporte do mês Março/2017 foi:

Aporte Março/2017

PGBL

De acordo com a estratégia apresentada na postagem Estratégia ideal com PGBL e Tesouro Direto, realizei o resgate de R$ 10.000,00 no PGBL VERDE ICATU (CNPJ: 23.339.936/0001-47) e reinvesti R$ 11.500,00. Os detalhes desta operação foram:

• No data do resgate (06/03/2017), o valor da cota era R$ 1,20619250.
• Na data do reinvestimento (13/03/2017), o valor da cota era R$ 1,20905740.
• Portanto, no período que não fiquei investido houve a valorização de 0,23%. Desta forma, a perda com essa valorização sobre o montante resgatado foi de R$ 23,00.
• Esta operação acrescentou o valor de R$ 2.475,00 (27,5% de R$ 9.000,00) na restituição do IR do ano que vem.

Ações

Em um dos modelo de precificação de ações que utilizo, prezo por empresas que possuem lucros consistentes. Eu reconheço que a (BVMF:BRFS3) é um boa empresa passando por um momento difícil, também acredito que esta terá todas as condições a dar mais alegrias aos seus acionistas no futuro. Entretanto eu não estou disposto a esperar este dia chegar se há outras empresas no segmento alimentício com um potencial de lucros/baixo endividamento mais favorável. Por isso eu mudei a carteira incluindo (BVMF:MDIA3), uma empresa mais conservadora que ainda pode gerar retornos melhores para o pequeno investidor.

A outra compra no mês foi no setor de Energia Elétrica (BVMF:TAEE11), o percentual da carteira de ações estava muito baixo neste segmento, além disso a economia real ainda está em um lento processo de recuperação. Apesar de (BVMF:TAEE11) não está uma pechincha, desejo diminuir a volatilidade da carteira como um todo.

Fundos Imobiliários

Neste mês adicionei à carteira (BVMF:CBOP11), pois pretendo aumentar a alocação em Lajes Corporativas para diluir o risco da carteira. O outro ativo da carteira foi (BVMF:JSRE11) que é híbrido, composto de fundo de fundos, papéis e fundo de "tijolo".

O preço dos FIIs são influenciados pela curva de juros, abordarei este assunto em uma postagem que apresentará a correlação entre o (INDEXBVMF:IFIX) e o título NTNB-Principal 2024, visto que este título público serve de benchmark para o retorno de vários FIIs.


Portanto, o total de aporte do mês de Março/2017 foi de R$ 6.688,31.

Até a próxima, grande abraço.