25 de junho de 2017

Aporte Junho/2017

"We should not give up and we should not allow the problem to defeat us." 
(A. P. J. Abdul Kalam)

Olá prezados leitores, sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Durante este mês eu resolvi calcular se vale a pela Investir ou Pagar Financiamento Imobiliário? e cheguei a conclusão que vale a pena pagar o financiamento imobiliário. Com esta queda dos juros recente, terei que diminuir a minha capacidade de aporte para reduzir o saldo devedor do financiamento.

Não esqueçam que o aporte e o tempo serão os principais fatores que impulsionarão o seu patrimônio. Desta forma, o Aporte de Junho/2017 foi:
Aporte Junho/2017

ETF Exterior

Este mês o mercado americano que está renovando cada vez mais o top histórico. O Aporte foi em Vanguarg Total Stock Market ETF (NYSEARCA:VTI) que está com o P/L em 27,4 e o iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV) está com o P/L 21,78.

Esta alocação foi feita para equilibrar a composição da carteira de ETFs apesar deste valuation esticado. A estratégia de proteção é comprar PUTs de S&P500 com vencimento nos próximos 6 meses, mas como a minha carteira ainda é pequena (cerca de USD 7K) os custos não valem a pena.

FIIs

Em tempos de incerteza vamos seguindo com FIIs com rendimentos previsíveis, com o yield de 0,7% ao mês: este é o caso do (BVMF:BBPO11) que segue firme nesta estratégia.

O objetivo da minha carteira de FIIs é gerar renda, apesar de achar interessante comprar ativos descontados com potencial de crecimento, visto que até o momento nunca vendi um FII. Neste momento já considero que seja o momento de reavaliar a carteira, por exemplo: tenho 44,5% de valorização no (BVMF:ONEF11) que no valor atual gera um yield mensal de apenas 0,56%.

Ações

Com as quedas recentes, um Lucro por Ação de R$ 2,03 e um payout de mais de 80%, a compra deste mês foi em BB Seguridade (BVMF:BBSE3). Apesar da sua taxa de crescimento de lucros (CAGR) está menor que a sua concorrente estatal (BVMF:WIZS3) acredito em destravamento no valuation após o IPO da IRB Brasil cuja BB seguridade é acionista com 20,43%.


Portanto, o total de aporte do mês de Junho/2017 foi de R$ 8.100,31.

Até o fechamento do mês, grande abraço.



7 comentários:

  1. Aportador,

    Ví que seu objetivo é remunerar a carteira mas você precisa dessa remuneração pra viver?

    Eu também tenho BBPO11 mas comprei a R$ 97 e com o preço de 130 pra mais, eu não animo comprar ela, mesmo assim você acha interessante? Por exemplo, se eu for considerar o aluguel mensal dela em relação ao preço que comprei, estou recebendo 1% praticamente mas se eu comprar nos preços atuais eu teria esses 0,7%.

    Tá com belo rendimento em ONEF11 e falei sobre rebalanceamento de carteira aqui https://buscandooprimeiromilhao.blogspot.com.br/2017/05/rebalanceamento-de-carteira.html

    Tenho FII que tá com 60% de lucro no valor da cota mas como 90% da minha carteira em FII está com lucro entre 10 e 60% em relação ao valor da compra, então não vou ficar vendendo todos, faço o rebalanceamento aos poucos e com aportes novos. Recentemente fiz o rebalanceamento vendendo Grendene e comprando Bradesco.

    Também tenho BBSE3 e apesar dela estar estagnada nesse preço de 28 a 30 reais, ainda aporto nela só que tô esperando um preço abaixo de 28.

    Abraço!

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    1. Olá BPM,

      Eu não preciso dessa remuneração hoje para viver, entretando os rendimentos de hoje valem muito a valor presente. Deixa eu explicar o meu raciocínio: O fato de eu comprar BBSE3 a R$ 28,00 significa que estou pagando hoje por uma expectativa crescimento nos dividendos nos anos futuros, ou seja, se BBSE3 tiver um CAGR de 4,5% nos próximos 5 anos, trazendo esta expectativa a valores presentes com a SELIC a 10,25%, tenho a expectativa de receber R$ 6,97 em dividendos a valores de hoje nos próximos 5 anos. (Se a Selic cair mais, este valor aumentará. Irei fazer uma postagem explicando este cálculo)

      Por este raciocínio, é importante aumentar a renda passiva hoje para aumentar o aporte em ações, pois não pretendo ter mais do que 15% da minha carteira em FIIs. Na postagem anterior tem uma frase "É o fluxo de caixa, não os ganhos que impulsionam as ações."

      O meu valor ajustado a proventos de BBPO11 está em R$ 118,00 e de ONEF11 está R$ 740,00. Vou priorizar ativos que geram mais renda hoje (de forma perene e sustentável) para aumentar o investimento em ações.

      Grande Abraço.

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  2. Entendi, é o que faço também mas eu diversifico nos dois, tenho aquelas com potencial de crescimento maior e algumas que pagam bons dividendos com o intuito de aumento de posição. É o caso dos FII, todos os meses eu pego os alugueis e aumento posição não necessariamente em FII.

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  3. OAF,

    Muito legal, te sigo faz um tempo. Vou investir em COE contando que o IVV da S&P 500 suba durante 5 anos. Vou ganhar 24% mínimo + a alta do índice nesse período. Caso ele caia e fique negativo não perco nada e ganho o mínimo que é 24%. Você acha valido?

    Alem disso esse mes vou começar a aportar em FII para longo prazo, então vou selecionar os imóveis categorias AAA pois tenho mais segurança, eu acredito. Abraços,

    Um brasileiro na Arábia,
    http://brasileironaarabia.blogspot.com

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    1. Olá BnA,

      Também estou seguindo a sua jornada, fiquei curioso sobre o seu investimento M com 4% de retorno ao mês e risco altíssimo.

      Pessoalmente, eu não acho este COE interessante com o valuation atual do S&P500, não creio que ele vá subir mais nos próximos 5 anos. Recomendo a leitura do post : http://www.mrmoneymustache.com/2017/06/20/next-recession/

      Se o resultado for negativo, você perde o custo de oportunidade de colocar este recurso em outro investimento com maior margem de segurança, além de perder esse capital para a inflação. Mas esta é minha humilde opnião, você decide se investe ou não.

      Eu também estou montando a minha carteira de FIIs para gerar renda hoje para aumentar o investimento em ações conforme eu expliquei para o BPM no comentário anterior.

      Sucesso e grande abraço.

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  4. Legal o fechamento, Aportador.
    Não conhecia seu blog, adicionei no blogroll.
    Com certeza irei acompanhar, diversos assuntos aqui me interessam, em especial o ETF Exterior.

    Abraços e boa sorte na jornada!

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    1. Olá Investidor Precoce,

      Já adicionei o seu blog também. Em relação aos ETFs no exterior, eu utilizo a análise http://www.starcapital.de/research/CAPE_Stock_Market_Expectations que é atualizada trimestralmente.

      Abraço e boa sorte na sua jornada também.

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