23 de agosto de 2018

Aporte Agosto/2018

“Se fiz descobertas valiosas, foi mais por ter paciência do que qualquer outro talento.” 
(Isaac Newton)


Olá meus amigos da blogosfera financeira, tudo bem? Se você está preocupado com a alta do dolar e consequentemente a queda dos ativos em renda variável, recomendo fortemente a diversificação com investimentos no exterior. Não acredito que um dólar a R$ 6,00 esteja no radar, mas caso o candidato anti-mercado ganhar, você poderá estar se lamentando por não ter comprado no patamar atual.

Parece que o mês de agosto de cada ano será o de maior aporte, pois é a junção do Reinvstimento do IR + 50% do 13º Salário + 1/3 Férias, embora acredito que os aportes irão diminuir bastante até o final do ano devido ao processo de sucessão patrimonial do meu pai. Além disso, a cada ano pretendo aumentar o valor da restituição do IR, sem contar com a "bola de neve" do reinvestimento dos dividendos. Indo direto ao ponto, o Aporte de Agosto/2018 foi: 

ETFs no Exterior

Lembramos que o principal objetivo desta parte da carteira é gerar algum ganho durante a alta do dolar, bem como aumentar a restituição do IR com o pagamentos de proventos no exterior.

Para este mês, a maior parte foi alocada no ETF SPDR Portfolio Total Stock Market (NYSEARCA:SPTM) que representa o mercado americano que está muito esticado. A segunda maior alocação no ETF iShares Core U.S. REIT (NYSEARCA:USRT) que represnta o mercado imobiliário americano, que também está bem esticado. 

As demais alocações foram para equilibrar a carteira. Esta foi apenas a segunda remessa do ano, sendo que esta remessa foi realizada através da Remessa Online com o custo efetivo total de R$ 3,79.

PGBL

Foi aportado R$ 12 mil no fundo PGBL de Renda Fixa CA INDOSUEZ PREVIDÊNCIA  FIRF REFERENCIADO DI CP (CNPJ:12.796.193/0001-18),  sendo que o "dinheiro novo" foi de apenas R$ 2.100,00 pois recebi a restituição no valor de R$ 9.900,00 como já tinha explicado nesta postagem aqui.

No mês passado foi realizada uma portabilidade parcial no valor de R$ 30 mil para o fundo ALASKA 70 ICATU PREVIDENCIÁRIO FIM   (CNPJ:29.722.458/0001-36), portando o aporte desse mês foi para reequilibrar a carteira de PGBL que atualmente possui 46% em Renda Fixa (em breve farei uma postagem mais detalhada sobre os PGBLs.

Ações

As movimentações da carteira neste mês foram:
  • VENDA Eztec (BVMF:EZTC3) - Empresa do setor de construção civil que possui uma excelente gestão, mas está em um setor que ainda pode demorar para voltar a dar resultados. Quando vender os estoques de imóveis, poderá voltar a distribuir mais proventos.
  • VALE (BVMF:VALE3) - empresa cíclica, com receita em dólar, que tem um bom potencial no médio prazo, capaz de gerar bons proventos através do novo plano de dividendos (fonte).
  • Telefônica VIVO (BVMF:VIVT3) - empresa consolidada, geradora de proventos que recentemente teve um ganho de R$ 1,6 Bilhão referente ao recolhimento de PIS/Confis sobre a base do ICMS (fonte). Possivelmente irá distribuir proventos não-recorrentes além do yield de 6% atual.
  • Grandene (BVMF:GRND3) - empresa do setor de calçados, bem administrada que teve uma queda no resultado financeiro devido a queda da Selic, porém continua bem operacionalmente com um crescimento de 9% da geração de caixa Ebitda no 2T2018x2T2017 e aumento de 9,4% na comparação semestral. Está muito atrativa no valuation atual.
  • Cia Hering (BVMF:HGTX3) - empresa que vem patinando a algum tempo sem crescimento, porém continua gerando caixa e pagando proventos, seguimos acompanhando a mudanças recentes (fonte). A compra foi para completar o lote padrão de ações. 
  • Sanepar (BVMF:SAPR11) - a concessionária de saneamento do Estado do Paraná está gerando um yield em torno de 8% ao ano, possui um TIR muito bom, mas sabemos que o problema é a governança.

Fundos Imobiliários

As movimentações da carteira neste mês foram:
  • Vinci Shopping Centers  (BVMF:VISC11) - tem participação minoritária em sete shoppings, o setor mais resiliente dentro do mercado de properties (leia-se galpões logísticos, hotéis, lajes corporativas etc.).Com vacância física na ordem de 4,50%, possui valuation atrativo, FFO yield de 7,2% para os próximos 12 meses e TIR real e líquida de 7,7%.
  • Grand Plaza Shopping  (BVMF:ABCP11) - fundo mono imóvel também do setor de shopping centers, que teve um alta recente no valor das suas cotas. Com vacância física na ordem de 1,20%, também possui  um FFO yield de 7,2% para os próximos 12 meses e TIR real e líquida de 7,7%.
  • Hospital Nossa Sra de Lourdes (BVMF:NSLU11) - fundo de hospital mono imóvel alugado para Rede D’OR São Luiz S.A. – Unidade Jabaquara.  Possui  um yield de 10,14 % anual baseado no último provento.
  • BTG Pactual Corporate Office (BVMF:BRCR11) - um dos casos de maior assimetria positiva nos FIIs listados. Possui preço muito atrativo, de R$ 7.709,05 por metro quadrado, alto desconto de 26% sobre o valor patrimonial, 9% de desconto em relação a precificação do deal com a Brookfield (fonte).

Portanto, o total de Aporte do mês de Agosto/2018 foi de R$ 17.000,00

Até a próxima meus amigos e grande abraço.

Observação:  As informações apresentadas não constituem dicas de investimentos. Portanto, tome as suas próprias decisões e/ou consulte um profissional de investimento certificado antes de investir seu dinheiro.

6 comentários:

  1. Carteira bem consistente viu Aportador, parabéns! Minha exposição em dolar se dá indiretamente pelo IVVB11, SUZB3 e UNIP6. Mas pretendo aplicar em outras empresas com receitas atreladas ao US$...

    Abraços

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    1. Muito bom Pobre Japa,

      SUZB3 já valorizou mais de 100% no ano, e UNIP6 nem se fala. Eu não consigo avaliar a precificação de longo prazo nestas duas empresas, por isso prefiro investir no exterior e abater os dividendos retidos no exterior na declaração do IR.

      Parabéns pela sua carteira também com resultados bem consistentes, grande abraço

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  2. Muito bom Aportador,

    O AA40 há algumas semanas me perguntou se eu achava que valia a pena comprar dólar a R$ 3,70. Eu disse que sim pois nunca saberemos o que pode acontecer e olha agora, acima de R$ 4,10.

    Btw, já viu o novo site? Www.comoinvestirnoexterior.com ? Coloca ele aí

    Abraço!

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    1. É verdade BPM, esse call de dólar estava meio óbvio em ano de eleição.

      Mas acho que no valor do dólar acima de 4,10 o Baden vai intervir com os swaps cambiais.

      Vou acessar sim seu novo site.

      Grande abraço e bons investimentos

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