2 de setembro de 2018

Fechamento Agosto/2018: R$ 593.041,65

“Everybody has a plan until they get punched in the mouth. Then, like rats, they stop in fear and freeze.” 
(Mike Tyson)

Olá meus amigos tudo bem? Sejam bem-vindos a mais uma etapa da minha jornada financeira. Este mês de agosto/2018, o noticiário está girando em torna da eleições. Se você não possui estômago para aguentar o sobe-e-desce da renda variável, sugiro comprar uma parte da carteira em dólar ou possuir grande parte do seu patrimônio em renda fixa. Mas lembre-se do custo de oportunidade de não estar alocado na renda variável.

No fechamento deste mês, há uma rendatabilidade bem expressiva devido a minha estratégia com PGBL, com o reinvestimento Restituição do IR.  Indo diretamente ao ponto, o fechamento  de Agosto/2018 foi:
Fechamento Agosto 2018

Carteira: R$ 593.041,65
Aporte: R$ 17.000,00
Rentabilidade Mensal: 2,06%
Rentabilidade Anual: 3,38%

Podemos destacar:
  • A carteira de ações obteve desvalorização de -2,52%, com destaque negativo para (BVMF:MPLU3) e (BVMF:B3SA3) que desvalorizaram -12,17% e -8,53% respectivamente, os destaques positivos foram (BVMF:TUPY3) e (BVMF:HGTX3) com valorização de 18,33% e 11,25% respectivamente. O índice Bovespa desvalorizou  -3,21% este mês.
  • A Carteira de ETFs no Exterior obteve uma valorização de 8,73% devido a subida do dolar em 8,02% no mês. O destaque positivo foi (NYSEARCA:SPTM) com 3,48% de valorização.
  • A Carteira de FIIs  obteve valorização de 0,22% com com destaque positivo  para (BVMF:ABCP11) com valorização de 3,62% e o destaque negativo ficou por conta de (BVMF:KNRI11) com queda de  -5,89%. O índice IFIX desvalorizou  -0,52% este mês.
  • A Carteria de NTNBs valorizou 0,06% este mês, enquanto que a carteira PGBL valorizou 6,66% este mês como informei anteriormente.
  • Para mais detalhes, acesse a Carteira

Como podemos observar a composição de Renda variável está em torno de 45% (Ações, ETFs Exterior e FIIs), isto sem contar a carteira de PGBL que possui mais de 50% em ativos de renda variável.

Eu sigo otimista com o momento atual de renda variável, independente do resultado da eleição, pois as reformas são inevitáveis devido ao estrago existentes na divída pública e a impossibilidade do presidiário Lula ser candidato. 

Para ilustrar o momento atual, vou citar uma pergunta feita ao Henrique Bredda, gestor do Fundo Alaska Black no qual eu sou cotista através do PGBL ALASKA 70 ICATU PREVIDENCIÁRIO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO

    Pergunta do Cotista: "Estou muito assustado com o futuro dos rendimentos do fundo. Pelo rendimento de ontem parece que o fundo está vendido em dólar, qual percentual? Qual seria o cenário otimista e pessimista para a moeda?"

    Resposta Gestor Alaska: "O rendimento do fundo poderá te assustar bastante até o final do ano, ou pelo menos até se resolver as eleições. Dada toda incerteza eleitoral, isso é possível. O fundo está 100% comprado em ações e 100% vendido em dólares.
  
    Estamos com o risco máximo, pois entendemos ser uma daquelas raras ocasiões em que achamos essa combinação de bolsa barata com a moeda brasileira também barata. Isso provavelmente se estenderá por meses, pode baratear muito mais, mas os preços já nos dão muito conforto para comprar.

    O fundo não faz projeção para onde vai o preço do dólar. Só sabemos se está bom para comprar ou bom para vender. Achamos o dólar está excelente para vender. Seria um chute grosseiro sem a menor precisão, mas podemos dizer que será perfeitamente normal se esse dólar se estressar até R$ 4,50 pré eleição, ou >5 reais se for eleito um presidente que desagrade o mercado. Mas entendemos que mesmo um presidente que não seja da preferência do mercado, terá que lidar com orçamento apertado, continuar com as reformas, enfim, terá que fazer o que precisa ser feito, como sempre.

    Caso não faça, o mercado pode estressar muito mais até o ponto em que o governante caia. Se o próximo presidente for uma pessoa que agrade o mercado, o dólar pode ceder rápido. Não temos muita ideia para quanto, mas qualquer patamar abaixo de R$ 3,50~3,40 será perfeitamente normal. Se as reformas derem início no 1º semestre de 2019, talvez possamos ver esse dólar perto de R$ 3,00. Enfim, isso é o que imaginamos para o curto prazo. Mas os nossos olhos estão mirando o longo prazo. Bem longo (>5 anos)."

Lembrando que as posições de destaque do fundo são Petrobrás (PETR4), Rumo Logística (RAIL3) e Magazine Luiza (MGLU3). Se você na possui twitter, recomendo seguir o @hbredda e aprender com seu ponto de vista.

No campo pessoal, estou particularmente muito feliz. Como eu havia informado anteriormente, minha filha nasceu este mês perfeitamente saudável. Espero passar bons valores, ter várias experiências interessantes, além de ensinar de forma gradativa os conceitos de educação financeira. 

E para finalizar, como eu sou filiado ao Partido Novo, meu voto para presidente é João Amoedo (30), além de votar na legenda do Novo para todos os demais cargos.


Grande abraço e até a próxima.

22 comentários:

  1. Olá Aportador!

    Estamos juntos com o Novo hehe!

    Mas não estou tão otimista quando ao dólar, ao menos até o segundo turno da eleição. Acho que o PT ainda é capaz de impulsionar o Haddad para o segundo turno. E se formos considerar a paspalhice da média dos brasileiros, já viu...

    Nesse mês de Agosto o dólar salvou a carteira. Mas qdo chegou a 4,20 esse mês vendi um pouco antes, achei exagerado. Mas continuo com uma parcela comprado, vai que...

    De qq forma torço para um happy end. Além da RV (estou quase 30% alocado) subir, as taxas de longo prazo farão o caminho inverso, e meus títulos de longo prazo sorrirão para mim rs.

    Abração e boa semana!

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    1. Olá André,

      Seguimos juntos para tentar eleger o maior número de congressistas do partido Novo.

      Em relação ao PT conseguir eleger o Haddad para o segundo turno, eu acho possível mas pouco provável. As campanhas eleitorais serão mais simples,com poucos recursos. A capacidade de mobilização dos militante do PT está menor (sindicatos e outros militantes).

      Eu não acredito nestas pesquisas compradas, e apartir de agora sem o Lula nas pesquisas, o Bolsonaro pode crescer junto ao eleitorado que pesa que eleição é quem nem futebol: "Não quer perder o voto votando em quem não vai ganhar..."

      Eu estou otismita com a bolsa e prentendo alocar no máximo 25% em ações, além disso também acredito que as taxas dos titulos de longo prazo estão atrativas (NTNB 2035) a 5,7% ao ano e com prefixados acima de 12% ao ano já fica próximo da minha taxa de desconto no meu valuation de fluxo de caixa descontado.

      Se o dólar subir mais e a bolsa cair, comprarei mais bolsa até o limite estabelecido. Quando encerrar a incerteza eleitoral é possível que o câmbio volte ao ponto de "equilíbrio" (R$ 3,50). A série histórica do bacen 11753 - Índice da taxa de câmbio real (IPCA) está indicando 110 quando o dolar estava R$ 3,70, ṕortanto, na minha humilde opnião, R$ 4,20 é venda de dolar.

      Grande Abraço André, boa semana para você também.

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    2. Aportador, permita-me parabenizar-lo pela filhota! No primeiro comentário o assunto acabou passando batido! Felicidades e grande abraço!

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  2. Você está nesses fundos da icstu há quanto tempo? Investiu direto por eles ou usando um corretor (orama, ETC)?

    Tenho usando a orama, estou tentando dispensar o corretor e fixar direto na Icatu (os custos são os mesmos), mas está um parto fazer isso.

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    1. Olá Anonimo, obrigado pela visita.

      Eu estou na icatu desde 2015. Eu fiz a migração da BrasilPrev/Mapfre para a Icatu indo diretamente no escritório da Icatu na minha cidade.

      Atualmente eu abri conta na XP para ter acesso a uma maior quantidade de fundos. Eu possuo um assessor de investimentos da XP na minha cidade que fez todos os trâmites de portabilidade.

      Para fazer o resgate/reinvestimento eu faço tudo pelo site https://www.icatuonline.com.br, com o limite de R$ 10 mil por mês em cada fundo. Neste site eu faço novos aportes, vejo os montantes que podem ser resgatados com 10% de IR de forma totalmente autônoma.

      Os fundos que possuo exigem um valor mínimo de aporte inicial de R$ 30 mil e até o momento estou muito satisfeito com a minha estratégia.

      Grande Abraço.

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    2. Opa, bom saber.

      Na minha cidade também tem Icatu. Vou tentar ir lá nesse mês ver isso daí.

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  3. Eventuamente leio seu blog pois temos muito em comum com relação a carteira e filiação politica. Esta é a primeira vez que posto um comentário pois queria dizer que fiquei feliz em saber de sua filhinha. Queria dizer PARABENS e dizer, por experiencia propria, que o tempo passa muito rápido. Quando nossos filhos chegam na adolescencia (e na sua percepção isso já vai ser quase amanha) eles não ligam muito para os pais (não que deixem de amar, mas mudam muito). Eu acho que antes dos 20 poucos anos ela não vai se importar nem um pouco com conhecimentos financeiros. Nem se preocupe. Curta cada minuto pois vale muito mais gastar meses de aporte em uma viagem para Disney do que guardar patrimonio (que um comunista - esquerdista - socialista vai acabar te levando). Muitas felicidades. Deixa o blog de lado e vai beijar a princesa.

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    1. Com certa renda, sempre dá pra fazer as duas coisas. Dá pra juntar dinheiro e aproveitar a família. Seja com passeios na própria cidade, seja viajando pra Disney ou afins.

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    2. Que mensagem legal Anonimo ,muito obrigado pela visita.

      Estou de licenca paternidade + 30 dias férias e passo o dia beijando a minha pricesa.
      O melhor que posso dar para minha filha é a minha presença, pois quando voltar a trabalhar tanto eu quanto minha esposa iremos trabalhar 6 horas por dia. Além disso, nossa familia é muito unida e todos estão dando todo apoio de forma que não está cansativo para ninguém.

      Muito obrigado pela mensagem. Grande Abraço

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    3. Realmente Anonimo 3 de set de 2018 08:59:00,

      Se você estabelecer prioridades é possível juntar dinheiro e aproveitar a família dependendo da renda. Atualmente tenho a noção de pertencer ao 1% mais rico da população brasileira (http://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2018-04/ibge-1-mais-rico-recebeu-em-2017-36-vezes-mais-do-que-metade-da-populacao).

      Para você uma idéia, não iremos fazer festa de aniversário pois decidimos fazer uma viagem em família.

      Grande Abraço.

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  4. O negócio é manter a calma até as eleições acabarem. Até lá não tem muito o que fazer. Sou cotista do Alaska também, tanto o FIA quanto o de previdência e, por enquanto, me sinto confortável.

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    1. Com certeza MoneyMike, todo essa incerteza é oportunidade de comprar mais barato.

      Acredito que o horizonte de investimento é o fator preponderante para decidir a alocação da carteira. No meu caso, tenho um horizonte mínimo de 13 anos para carregar as cotas do Alaska.

      Me sinto confortável com a gestão do fundo também. Grande Abraço

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  5. Olá Aportador,

    Parabéns pela filha! Legal que está bem. Desejo muita saúde a ela. Sobre sua carteira, vi alguns relatos negativos da MPLU. O que acha disso?

    Abraço!

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    1. Olá Investidor Inglês,

      Obrigado pelas felicitações da filhota, valeu mesmo.

      Há alguns riscos sobre MPLU:
      1) Risco da não renovação do contrato Multiplus - Latam em 2024 (acho pouco provável)
      2) Permanencia de um Selic baixa por longo prazo (Os juros futuros de Janeiro/25 já estão em 12,32 %)
      3) Alta do Dolar faz com qe a empresa pague muito mais caro pela recompra dos pontos trocados por viagens internacionais. Devido a alta do dolar, é possível que a quantidade de resgate de passagens aereas internacionais diminua. (Eu considero que o dolar não irá disparar após a eleição).

      No momento estou diminuindo o meu preço médio, mas não estou aumentando a alocação na carteira. E você Investidor Inglês, acredita na empresa?

      Grande Abraço

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    2. Olá Inglês,

      Saiu essa notícia hj: https://g1.globo.com/economia/noticia/2018/09/05/tam-decide-fechar-capital-da-multiplus-e-oferece-r-2722-por-acao.ghtml. O jeito é vender e seguir em frente.

      Grande abraço

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    3. Eu gostava dos números dela. Mas seu controlador sempre me deixou com uma pulga atrás da orelha. E no fim, veio essa noticia ai. Outra que está se não me engano fechando capital também é a Braskem.

      Abraço!

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  6. Parabéns pelo nascimento da sua filha! Desejo muita saúde a vocês!

    http://antipoda.com.br/

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    1. Muito obrigado pelas felicitaçẽos Maurício,

      É uma alegria muito grande o momento que estamos passando.

      Grande Abraço

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  7. Fala, Aportador! Mais um aporte de respeito pra conta. Os 600k chegam logo, logo.

    O cenário projetado pelo gestor aí é o mais provável mesmo. Não importa quem entre, vai ter que lidar com uma situação bem ruim e vai precisar tomar medidas impopulares. A única chance de isso não acontecer é se quem for eleito não querer governar pelos 4 anos!

    Muita saúde para sua filha! Desejo-lhe sabedoria para educá-la da melhor maneira possível.

    Abraço!

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    1. Fala Concursado Investidor,

      Realmente, não importa qual for o presidente no ano que vem, terá que fazer ajustes e reformas para a economiavoltar a crescer. Quem não fizer isso, será retirado pelo congresso ou pelas ruas.

      Muito obrigado pelas felicitações da filhota, grande abraço.

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  8. Parabens pelo nascimento da filha amigo!
    Sua alocação está muito boa.
    Como parte do planejamento que vc tinha falado:

    Vale a pena abrir o CPF dela, abrir conta numa corretora pra ela e ir comprando um TEsouro Direto todo mês pra ela, nem que seja uns 400 reais, pra ajudar a pagar a faculdade lá na frente, ou um intercâmbio.

    Parabens pelo montante!

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    1. Obrigado pela força meu amigo,

      O nascimento de uma filha é uma experiencia muito gratificante. Já tirei o CPF dela e irei abrir conta numa corretora.

      Sucesso para você, grande abraço

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